{"id":11771,"date":"2015-07-04T17:29:37","date_gmt":"2015-07-05T00:29:37","guid":{"rendered":"http:\/\/www.jinmei.org\/blog\/?p=11771"},"modified":"2015-07-04T17:30:56","modified_gmt":"2015-07-05T00:30:56","slug":"pfic%e7%a8%8e%e5%88%b6%e3%81%ab%e3%81%a4%e3%81%84%e3%81%a6","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.jinmei.org\/blog\/2015\/07\/04\/11771","title":{"rendered":"PFIC\u7a0e\u5236\u306b\u3064\u3044\u3066"},"content":{"rendered":"<p>\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u306e\u7a0e\u91d1\u306e\u5236\u5ea6\u306f\u3001\u77e5\u308c\u3070\u77e5\u308b\u307b\u3069\u8907\u96d1\u602a\u5947\u3067\u5446\u308c\u308b\u3053\u3068\u304c\u591a\u3044\u306e\u3060\u304c\u3001\u305d\u306e\u4e2d\u3067\u3082\u6a2a\u7db1\u7d1a\u306e\u3082\u306e\u306bPassive Foreign Investment Company 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href=\"http:\/\/www.fiplanning.com\/\">FI planning<\/a>\u306e\u63b2\u793a\u677f\u306e\u8cea\u554f\u306a\u3069\u3092\u901a\u3058\u3066\u3053\u306e\u4ef6\u3067\u56f0\u3063\u3066\u3044\u308b\u4eba\u306f\u3084\u306f\u308a\u7d50\u69cb\u3044\u308b\u3068\u3044\u3046\u3053\u3068\u304c\u308f\u304b\u3063\u3066\u304d\u305f\u3002\u60f3\u50cf\u3059\u308b\u306b\u3001\u3044\u307e\u307e\u3067\u306f\u305d\u306e\u5b58\u5728\u3059\u3089\u3082\u6c17\u306b\u3057\u3066\u3044\u306a\u304b\u3063\u305f\u306e\u304c\u3001<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/Businesses\/Small-Businesses-&#038;-Self-Employed\/Report-of-Foreign-Bank-and-Financial-Accounts-FBAR\">FBAR<\/a>\u3084<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/Businesses\/Corporations\/Foreign-Account-Tax-Compliance-Act-FATCA\">FATCA<\/a>\u306e\u9069\u7528\u304c\u53b3\u3057\u304f\u306a\u308b\u3053\u3068\u3067\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u56fd\u5916\u8cc7\u7523\u306b\u610f\u8b58\u304c\u5411\u304f\u3088\u3046\u306b\u306a\u308a\u3001\u307e\u305f\u305d\u308c\u3092\u6271\u3046\u5c02\u9580\u5bb6\u304b\u3089\u306e\u52a9\u8a00\u306a\u3069\u3092\u901a\u3058\u3066\u6f5c\u5728\u7684\u306a\u8a72\u5f53\u8005\u304c\u6d6e\u4e0a\u3057\u3066\u304d\u305f\u3068\u3044\u3046\u3053\u3068\u306a\u306e\u3067\u306f\u306a\u3044\u304b\u3068\u601d\u3063\u3066\u3044\u308b\u3002<\/p>\n<p>\u305d\u3053\u3067\u3001\u3053\u306e\u6a5f\u4f1a\u306b\u3001\u7b46\u8005\u304c\u3053\u308c\u307e\u3067PFIC\u306e\u7a0e\u5236\u306b\u3064\u3044\u3066\u8abf\u3079\u305f\u3053\u3068\u3092\u3082\u3046\u4e00\u5ea6\u6574\u7406\u3057\u3066\u3001blog\u306e\u5f62\u3067\u307e\u3068\u3081\u3066\u516c\u958b\u3059\u308b\u3053\u3068\u306b\u3057\u305f\u3002\u4ee5\u4e0b\u3067\u306f\u3001\u4e0a\u8a18\u306e\u3088\u3046\u306a\u300c\u65e5\u672c\u306b\u4f4f\u3093\u3067\u3044\u305f\u4eba\u304c\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u3092\u8cfc\u5165\u3057\u3001\u305d\u306e\u5f8c\u305d\u308c\u3092\u4fdd\u6709\u3057\u305f\u307e\u307e\u4ed5\u4e8b\u306e\u90fd\u5408\u306a\u3069\u3067\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u306e\u5c45\u4f4f\u8005\u306b\u300d\u306a\u3063\u305f\u30b1\u30fc\u30b9\u3092\u4e3b\u306a\u5bfe\u8c61\u3068\u3057\u3066\u3001\u95a2\u9023\u3059\u308bPFIC\u7a0e\u5236\u306e\u8a73\u7d30\u3092\u8aac\u660e\u3057\u3001\u5177\u4f53\u7684\u306b\u3069\u3046\u5bfe\u5fdc\u3059\u308b\u306e\u304c\u3088\u3055\u305d\u3046\u304b\u8003\u5bdf\u3059\u308b\u3002\u305d\u306e\u7b2c\u4e00\u306e\u76ee\u7684\u306f\u3001\u6587\u7ae0\u306e\u5f62\u306b\u307e\u3068\u3081\u308b\u3053\u3068\u3092\u901a\u3058\u3066\u3001\u81ea\u5206\u306e\u7406\u89e3\u304c\u66d6\u6627\u3060\u3063\u305f\u308a\u4e0d\u5341\u5206\u3060\u3063\u305f\u308a\u3057\u305f\u70b9\u3092\u78ba\u8a8d\u3057\u3066\u88dc\u5f37\u3059\u308b\u3068\u3044\u3046\u3001\u500b\u4eba\u7684\u306a\u7528\u9014\u3067\u3042\u308b\u3002\u305d\u308c\u306b\u52a0\u3048\u3066\u3001\u3069\u3046\u3084\u3089\u6f5c\u5728\u7684\u306b\u306f\u305d\u308c\u306a\u308a\u306b\u5b58\u5728\u3059\u308b\u3089\u3057\u3044\u3001PFIC\u7a0e\u5236\u306e\u60c5\u5831\u304c\u53c2\u8003\u306b\u306a\u308a\u305d\u3046\u306a\u4ed6\u306e\u4eba\u306b\u5bfe\u3057\u3066\u60c5\u5831\u3092\u63d0\u4f9b\u3059\u308b\u76ee\u7684\u3082\u3042\u308b\u3002<\/p>\n<p>\u305f\u3060\u3057\u3001\u7b46\u8005\u306f\u8cc7\u683c\u3092\u6301\u3063\u305f\u4f1a\u8a08\u3084\u7a0e\u52d9\u306e\u5c02\u9580\u5bb6\u3067\u306f\u306a\u3044\u3057\u3001\u305d\u306e\u5206\u91ce\u306e\u516c\u5f0f\u306a\u6559\u80b2\u3092\u53d7\u3051\u305f\u3053\u3068\u3082\u306a\u3044\u4e00\u4ecb\u306e\u7d20\u4eba\u3067\u3042\u308b\u3002\u3053\u3053\u306b\u66f8\u3044\u305f\u5185\u5bb9\u306b\u3001\u5358\u7d14\u306a\u8aa4\u89e3\u3084\u898b\u843d\u3068\u3057\u3001\u89e3\u91c8\u306e\u8aa4\u308a\u306a\u3069\u304c\u542b\u307e\u308c\u3066\u3044\u308b\u53ef\u80fd\u6027\u306f\u5927\u3044\u306b\u3042\u308b(\u305d\u3046\u3044\u3046\u90e8\u5206\u306b\u5bfe\u3059\u308b\u3054\u6307\u6458\u306f\u5927\u6b53\u8fce\u3067\u3042\u308b)\u3002\u4ee5\u4e0b\u306f\u3042\u304f\u307e\u3067\u7d20\u4eba\u306b\u3088\u308b\u53c2\u8003\u60c5\u5831\u306e\u63d0\u4f9b\u3067\u3042\u308a\u3001\u4ed6\u306e\u4eba\u3078\u306e\u7a0e\u52d9\u4e0a\u306e\u30a2\u30c9\u30d0\u30a4\u30b9\u7b49\u3092\u76ee\u7684\u3068\u3059\u308b\u3082\u306e\u3067\u306f\u306a\u3044\u3002\u4e0d\u5e78\u306b\u3057\u3066\u3053\u306e\u7a0e\u5236\u306e\u5bfe\u8c61\u306b\u306a\u3063\u3066\u3057\u307e\u3063\u305f\u4eba\u306b\u306f\u3001\u7b46\u8005\u306f\u5c02\u9580\u5bb6\u306b\u76f8\u8ac7\u3059\u308b\u3053\u3068\u3092\u304a\u3059\u3059\u3081\u3059\u308b\u304c\u3001\u305d\u306e\u76f8\u8ac7\u524d\u306e\u4e88\u5099\u77e5\u8b58\u7a0b\u5ea6\u3068\u3057\u3066\u3054\u5229\u7528\u3044\u305f\u3060\u304d\u305f\u3044\u3002<\/p>\n<h2>PFIC\u3068\u306f\u4f55\u304b<\/h2>\n<p>IRS Form 8621\u306einstruction\u306b\u3088\u308b<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/ch01.html#d0e160\">PFIC\u306e\u5b9a\u7fa9<\/a>\u306f\u3042\u308b\u610f\u5473\u3067\u306f\u660e\u78ba\u3067\u3042\u308b\u3002\u3059\u306a\u308f\u3061\u3001\u3042\u308b\u7a0e\u91d1\u5e74\u5ea6\u306b\u304a\u3044\u3066\u3001\u5916\u56fd\u4f01\u696d\u304c\u4ee5\u4e0b\u306e\u6761\u4ef6\u306e\u3044\u305a\u308c\u304b\u3092\u6e80\u305f\u3059\u5834\u5408\u306b\u3001\u305d\u306e\u4f01\u696d\u306f\u305d\u306e\u7a0e\u91d1\u5e74\u5ea6\u306b\u304a\u3044\u3066PFIC\u3060\u3068\u307f\u306a\u3055\u308c\u308b:<\/p>\n<ul>\n<li>Income test: \u305d\u306e\u4f01\u696d\u306e\u7a0e\u91d1\u5e74\u5ea6\u306b\u304a\u3051\u308b\u53ce\u5165\u306e75%\u4ee5\u4e0a\u304cpassive income\u3067\u3042\u308b<\/li>\n<li>Asset test: \u305d\u306e\u4f01\u696d\u306e\u7a0e\u91d1\u5e74\u5ea6\u306b\u304a\u3051\u308b\u8cc7\u7523\u306e\u5e73\u5747\u306e\u5c11\u306a\u304f\u3068\u308250%\u304cpassive income\u3092\u751f\u3093\u3067\u3044\u308b\u304b\u307e\u305f\u306f\u305d\u306e\u76ee\u7684\u306e\u305f\u3081\u306b\u4fdd\u6709\u3055\u308c\u3066\u3044\u308b<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u3053\u3053\u3067\u3001&#8221;passive income&#8221;\u306f\u3001Internal Revenue Code <a href=\"https:\/\/www.law.cornell.edu\/uscode\/text\/26\/1297#b\">Section 1297(b)<\/a>\u304b\u3089\u53c2\u7167\u3055\u308c\u3066\u3044\u308b<a href=\"https:\/\/www.law.cornell.edu\/uscode\/text\/26\/954#c\">Section 954(c)<\/a>\u306b\u5217\u6319\u3055\u308c\u3066\u304a\u308a\u3001\u914d\u5f53\u3001\u30ad\u30e3\u30d4\u30bf\u30eb\u30b2\u30a4\u30f3\u3001\u70ba\u66ff\u5dee\u76ca\u306a\u3069\u3001\u8981\u3059\u308b\u306b\u6295\u8cc7\u6d3b\u52d5\u306b\u3088\u308b\u53ce\u5165\u306e\u3053\u3068\u3067\u3042\u308b\u3002<\/p>\n<p>\u3053\u306e\u5b9a\u7fa9\u306f\u5f62\u5f0f\u7684\u306b\u306f\u660e\u78ba\u3060\u304c\u3001\u3088\u308a\u5177\u4f53\u7684\u306b\u306f\u4f55\u306a\u306e\u304b\u3001\u3068\u8003\u3048\u308b\u3068\u96f2\u3092\u63b4\u3080\u3088\u3046\u306a\u611f\u3058\u3067\u3082\u3042\u308b\u3002\u5b9f\u969b\u4e0a\u306f\u3001PFIC\u3068\u306f(\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u304b\u3089\u898b\u3066)\u5916\u56fd\u7c4d\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u3092\u7dcf\u79f0\u3059\u308b\u3082\u306e\u3001\u3068\u8003\u3048\u308b\u306e\u304c\u5b9f\u60c5\u306b\u8fd1\u3044\u3002<\/p>\n<h2>\u4fdd\u6709\u3059\u308b\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u306fPFIC\u304b?<\/h2>\n<p>\u6b21\u306e\u554f\u984c\u306f\u3001\u65e5\u672c\u3067\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u3092\u6301\u3063\u3066\u3044\u308b\u4eba\u304c\u3044\u305f\u3068\u3057\u3066\u3001\u305d\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u306fPFIC\u306a\u306e\u304b\u3069\u3046\u304b\u3001\u3068\u3044\u3046\u3053\u3068\u3067\u3042\u308b\u3002\u516c\u5f0f\u306e\u5b9a\u7fa9\u306f\u3042\u308b\u610f\u5473\u660e\u78ba\u306a\u306e\u3067\u306f\u3042\u308b\u304c\u3001\u3042\u308b\u7279\u5b9a\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u304cPFIC\u306a\u306e\u304b\u3069\u3046\u304b\u3092\u3053\u306e\u5b9a\u7fa9\u306b\u3088\u3063\u3066\u5224\u5b9a\u3067\u304d\u308b\u304b\u3068\u3044\u3046\u3068\u3001\u304b\u306a\u308a\u602a\u3057\u305d\u3046\u3067\u3042\u308b\u3002\u307e\u305a\u3001\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u306e\u8a71\u3092\u3057\u3066\u3044\u308b\u306f\u305a\u306a\u306e\u306b\u3001\u5b9a\u7fa9\u3067\u306f\u300c\u5916\u56fd\u4f01\u696d(foreign corporation)\u300d\u3092\u5bfe\u8c61\u3068\u3057\u3066\u3044\u308b\u3068\u3053\u308d\u304b\u3089\u3057\u3066\u610f\u5473\u4e0d\u660e\u6c17\u5473\u3067\u3042\u308b\u3002\u3053\u306e\u30ae\u30e3\u30c3\u30d7\u3092\u3069\u3046\u57cb\u3081\u308b\u306e\u304c\u3088\u3044\u306e\u304b\u3001\u7b46\u8005\u306b\u306f\u3044\u307e\u3072\u3068\u3064\u3088\u304f\u308f\u304b\u3089\u306a\u3044\u306e\u3060\u304c\u3001\u305f\u3068\u3048\u3070<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/Help-&#038;-Resources\/Tools-&#038;-FAQs\/FAQs-for-Individuals\/Frequently-Asked-Tax-Questions-&#038;-Answers\/Capital-Gains,-Losses-and-Sale-of-Home\/Mutual-Funds-%28Costs,-Distributions,-etc.%29\/Mutual-Funds-%28Costs,-Distributions,-etc.%29-4\">IRS\u306eFAQ<\/a>\u306b\u306f\u3001&#8221;A mutual fund is a regulated investment company\u2026&#8221;\u3068\u3044\u3046\u8a18\u8ff0\u304c\u3042\u308a\u3001\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17(mutual 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href=\"http:\/\/www.bogleheads.org\/wiki\/Investing_in_Japan#US_person_.28citizen.2C_green_card_holder.29\">Bogleheads\u306ewiki<\/a>\u3067\u306f\u3001\u6839\u62e0\u306f\u66f8\u3044\u3066\u306a\u3044\u304c\u3001\u300c\u65e5\u672c\u7c4d\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u3001ETF\u3001REIT\u306f\u3059\u3079\u3066PFIC\u3067\u3042\u308b\u300d\u3068\u65ad\u8a00\u3055\u308c\u3066\u3044\u308b\u3002<\/p>\n<p>\u306a\u304a\u3001\u4e00\u822c\u7684\u306b\u3044\u3063\u3066\u3001\u901a\u5e38\u306e\u4e8b\u696d\u4f1a\u793e\u304cPFIC\u3068\u307f\u306a\u3055\u308c\u308b\u3053\u3068\u306f\u306a\u3044\u3068\u601d\u308f\u308c\u308b\u306e\u3067\u3001\u65e5\u672c\u306e\u666e\u901a\u306e\u4f1a\u793e\u306e\u682a\u5f0f\u3092\u76f4\u63a5\u4fdd\u6709\u3057\u3066\u3044\u308b\u5834\u5408\u306fPFIC\u7a0e\u5236\u3092\u6c17\u306b\u3059\u308b\u5fc5\u8981\u306f\u306a\u3044\u3053\u3068\u304c\u666e\u901a\u3060\u308d\u3046\u3002\u305f\u3060\u3001\u305d\u306e\u4f1a\u793e\u306e\u8ca1\u52d9\u4e0a\u306e\u72b6\u6cc1\u306b\u3088\u3063\u3066\u306f\u3001PFIC\u306e2\u3064\u306e\u30c6\u30b9\u30c8\u306e\u3069\u3061\u3089\u304b\u3092\u5f62\u5f0f\u7684\u306b\u6e80\u305f\u3057\u3066\u3057\u307e\u3046\u3053\u3068\u3082\u3042\u308b\u3060\u308d\u3046\u3057\u3001\u305d\u306e\u7d50\u679c\u3068\u3057\u3066\u305f\u307e\u305f\u307e\u305d\u306e\u4f1a\u793e\u304cPFIC\u3068\u307f\u306a\u3055\u308c\u308b\u3053\u3068\u3082\u306a\u3044\u3068\u306f\u3044\u3048\u306a\u3044\u3053\u3068\u3092\u6ce8\u610f\u3057\u3066\u304a\u304f\u3002<\/p>\n<p>\u3053\u308c\u3089\u306e\u60c5\u6cc1\u8a3c\u62e0\u3067\u306f\u4e0d\u6e80\u3067\u3001\u65e5\u672c\u306e\u7279\u5b9a\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u304cPFIC\u3067\u3042\u308b\u304b\u3069\u3046\u304b\u3092\u3069\u3046\u3057\u3066\u3082\u78ba\u5b9f\u306b\u6c7a\u5b9a\u3057\u305f\u3044\u3068\u601d\u3063\u305f\u3068\u3057\u3066\u3082\u3001\u304a\u305d\u3089\u304f\u8ab0\u304b(or \u3069\u3053\u304b)\u306b\u805e\u3044\u3066\u7b54\u3048\u304c\u5f97\u3089\u308c\u308b\u3053\u3068\u306f\u306a\u3044\u3068\u601d\u308f\u308c\u308b\u3002IRS\u306b\u96fb\u8a71\u3057\u3066\u3082\u65e5\u672c\u306e\u3053\u3068\u307e\u3067\u77e5\u3089\u306a\u3044\u3068\u8a00\u308f\u308c\u308b\u3060\u308d\u3046\u3057(\u305d\u308c\u4ee5\u524d\u306b\u500b\u5225\u306e\u91d1\u878d\u5546\u54c1\u306b\u95a2\u3059\u308b\u5224\u65ad\u3092\u793a\u3057\u3066\u304f\u308c\u308b\u3068\u3082\u601d\u3048\u306a\u3044)\u3001\u65e5\u672c\u306e\u7a0e\u52d9\u7f72\u306a\u308a\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u306e\u8ca9\u58f2\u30fb\u904b\u7528\u4f1a\u793e\u306a\u3069\u306b\u554f\u3044\u5408\u308f\u305b\u305f\u3068\u3053\u308d\u3067\u3001\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u306e\u7a0e\u5236\u306e\u3053\u3068\u307e\u3067\u77e5\u3089\u306a\u3044\u3068\u8a00\u308f\u308c\u308b\u306e\u304c\u304a\u3061\u3060\u308d\u3046\u3002\u305d\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u306e\u5e74\u6b21\u5831\u544a\u66f8\u306a\u3069\u306e\u5185\u5bb9\u3092\u516c\u5f0f\u306e\u5b9a\u7fa9\u306b\u3042\u3066\u306f\u3081\u3066\u5224\u5b9a\u3057\u3088\u3046\u3068\u601d\u3063\u305f\u3068\u3057\u3066\u3082\u3001\u5177\u4f53\u7684\u306b\u3069\u306e\u3088\u3046\u306a\u5024\u3092\u7528\u3044\u308c\u3070\u3044\u3044\u306e\u304b\u3082(\u5c11\u306a\u304f\u3068\u3082\u7b46\u8005\u306b\u306f)\u5224\u7136\u3068\u3057\u306a\u3044\u3002\u304c\u3001\u305f\u3068\u3048\u3070\u305d\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u306e\u30d0\u30e9\u30f3\u30b9\u30b7\u30fc\u30c8\u3092\u898b\u308c\u3070\u3001\u304a\u305d\u3089\u304f\u8cc7\u7523\u306e\u5927\u534a\u304c\u682a\u5f0f\u3084\u50b5\u5238\u3060\u308d\u3046\u304b\u3089\u3001\u5c11\u306a\u304f\u3068\u3082asset test\u306b\u306f\u5408\u683c\u3057\u3066\u3057\u307e\u3046\u3053\u3068\u304c\u591a\u3044\u304b\u3068\u601d\u308f\u308c\u308b\u3002<\/p>\n<p>PFIC\u7a0e\u5236\u3092\u9069\u7528\u3059\u308b\u5834\u5408\u306e(\u4e8b\u52d9\u4f5c\u696d\u304a\u3088\u3073\u91d1\u92ad\u7684)\u8ca0\u62c5\u3092\u8003\u3048\u308b\u3068\u3001\u78ba\u4fe1\u3092\u6301\u3063\u3066\u5224\u65ad\u3057\u305f\u3044\u3068\u9858\u3044\u305f\u3044\u306e\u306f\u3084\u307e\u3084\u307e\u3060\u304c\u3001\u7d50\u5c40\u5b89\u5168\u5074\u306b\u5012\u3057\u3066\u4e00\u5f8b\u306bPFIC\u6271\u3044\u306b\u3059\u308b\u3057\u304b\u306a\u3055\u305d\u3046\u3068\u3044\u3046\u306e\u304c\u7b46\u8005\u306e\u500b\u4eba\u7684\u7d50\u8ad6\u3067\u3042\u308b\u3002<\/p>\n<h2>IRS Form 8621<\/h2>\n<p><a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/\">IRS Form 8621<\/a>\u306f\u3001PFIC stock\u3092\u4fdd\u6709\u3059\u308b\u4eba\u304c\u78ba\u5b9a\u7533\u544a(tax return)\u3067\u63d0\u51fa\u3059\u308b\u7a0e\u91d1\u51e6\u7406\u7528\u306e\u30d5\u30a9\u30fc\u30e0\u3067\u3042\u308b\u3002\u8868\u9762\u7684\u306a\u3053\u3068\u3092\u3044\u3048\u3070\u3001PFIC stock\u3092\u6301\u3063\u3066\u3044\u308b\u5834\u5408\u306e\u7a0e\u91d1\u51e6\u7406\u306f\u3001tax return\u306b\u6b63\u3057\u304f\u8a18\u5165\u3057\u305fForm 8621\u3092\u542b\u3081\u3001\u305d\u306e\u7d50\u679c\u3068\u3057\u3066\u5fc5\u8981\u306a\u7a0e\u91d1\u4e0a\u306e\u8abf\u6574\u3092form 1040\u305d\u306e\u4ed6\u306b\u52a0\u3048\u3066\u5834\u5408\u306b\u3088\u3063\u3066\u306f\u8a72\u5f53\u3059\u308b\u7a0e\u91d1\u3092\u6255\u3048\u3070\u3088\u3044\u3001\u3068\u3044\u3046\u3053\u3068\u306b\u306a\u308b\u3002\u3057\u304b\u3057\u3001\u8907\u96d1\u602a\u5947\u306a\u3053\u3068\u3067\u6709\u540d\u306aIRS\u306e\u30d5\u30a9\u30fc\u30e0\u985e\u306e\u4e2d\u3067\u3082\u3001form 8621\u306e\u5947\u602a\u3076\u308a\u306f\u305a\u3070\u629c\u3051\u3066\u304a\u308a\u3001\u7fd2\u719f\u3057\u305f\u5c02\u9580\u5bb6\u4ee5\u5916\u306b\u306f\u624b\u306b\u8ca0\u3048\u306a\u3044\u306e\u3067\u306f\u306a\u3044\u304b\u3068\u601d\u308f\u308c\u308b\u3002<\/p>\n<p>\u5b9f\u969b\u3001Form 8621\u306e<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/ar02.html#d0e1563\">Paperwork Reduction Act Notice<\/a>\u306e\u9805\u306b\u3042\u308b\u3001\u60f3\u5b9a\u6240\u8981\u6642\u9593\u306e\u898b\u7a4d\u3082\u308a\u3067\u306f\u3001\u5fc5\u8981\u4e8b\u9805\u306e\u8a18\u9332\u3001\u95a2\u9023\u3059\u308b\u6cd5\u5f8b\u3084\u30d5\u30a9\u30fc\u30e0\u306e\u7406\u89e3\u3001\u5b9f\u969b\u306e\u4f5c\u6210\u4f5c\u696d\u306b\u8981\u3059\u308b\u7dcf\u6642\u9593\u306f40\u6642\u959354\u5206\u3067\u3042\u308b\u3002\u4ed6\u306e\u30d5\u30a9\u30fc\u30e0\u306e\u4e2d\u3067\u3082\u6bd4\u8f03\u7684\u8907\u96d1\u304b\u3064\u96e3\u89e3\u3068\u601d\u308f\u308c\u308b\u3001foreign tax credit\u7528\u306e<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i1116\/ar02.html#d0e3456\">Form 1116<\/a>\u306e\u5834\u5408\u30674\u6642\u959359\u5206\u3067\u3042\u308b\u304b\u3089\u3001Form 8621\u304c\u3044\u304b\u306b\u7d0d\u7a0e\u8005\u3092\u99ac\u9e7f\u306b\u3057\u3066\u3044\u308b\u304b\u304c\u3088\u304f\u308f\u304b\u308b\u3067\u3042\u308d\u3046\u3002<\/p>\n<p>\u3055\u3089\u306b\u3001\u305f\u3068\u3048\u3070form 1116\u306e\u5834\u5408\u306a\u3089\u3001\u591a\u304f\u306etax return\u4f5c\u6210\u30bd\u30d5\u30c8\u30a6\u30a7\u30a2\u3067\u304b\u306a\u308a\u6df1\u3044\u90e8\u5206\u307e\u3067\u30b5\u30dd\u30fc\u30c8\u3055\u308c\u3066\u304a\u308a\u3001\u3053\u306e\u30d5\u30a9\u30fc\u30e0\u306e\u6dfb\u4ed8\u304c\u5fc5\u8981\u306a\u4eba\u3067\u3082\u5b9f\u969b\u306b\u306f\u8a73\u7d30\u307e\u3067\u7406\u89e3\u3057\u3066\u3044\u308b\u5fc5\u8981\u304c\u306a\u3044\u3053\u3068\u304c\u591a\u3044\u3068\u601d\u308f\u308c\u308b\u3002\u3053\u308c\u306b\u5bfe\u3057\u3001form 8621\u3092\u30b5\u30dd\u30fc\u30c8\u3057\u3066\u3044\u308b\u30bd\u30d5\u30c8\u30a6\u30a7\u30a2\u306f\u3001\u7b46\u8005\u306e\u77e5\u308b\u9650\u308a(\u304b\u3064\u5ec9\u4fa1\u7248\u306e\u5834\u5408)\u3067\u306f<a href=\"http:\/\/www.taxact.com\/\">TaxACT<\/a>\u3060\u3051\u3067\u3042\u308a\u3001\u305d\u306eTaxACT\u306b\u3057\u3066\u3082\u66f8\u304d\u8fbc\u307f\u53ef\u80fd\u306aPDF\u306b\u6bdb\u304c\u751f\u3048\u305f\u7a0b\u5ea6\u306e\u5bfe\u5fdc\u3067\u3001\u8a18\u5165\u3059\u308b\u8005\u304c\u30d5\u30a9\u30fc\u30e0\u306e\u3069\u306eline\u306b\u3069\u306e\u6570\u5024\u3092\u5165\u529b\u3059\u308b\u304b\u3068\u3044\u3063\u305f\u7a0b\u5ea6\u307e\u3067\u5185\u5bb9\u3092\u3088\u304f\u7406\u89e3\u3057\u3066\u3044\u306a\u3044\u3068\u4f7f\u3048\u306a\u3044\u30ec\u30d9\u30eb\u3067\u3042\u308b\u3002<\/p>\n<p>Form 8621\u306e\u7406\u89e3\u304c\u96e3\u3057\u3044\u306e\u306f\u3001\u305d\u3082\u305d\u3082\u306e\u5236\u5ea6\u304c\u6700\u51f6\u306b\u8907\u96d1\u3067\u3042\u308b\u3053\u3068\u306b\u539f\u56e0\u304c\u3042\u308b\u306e\u306f\u9593\u9055\u3044\u306a\u3044\u306e\u3060\u304c\u3001\u305d\u308c\u306b\u52a0\u3048\u3066<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/\">instruction<\/a>\u306b\u306f\u307b\u3068\u3093\u3069\u8868\u9762\u7684\u306a\u3053\u3068\u3057\u304b\u66f8\u3044\u3066\u3044\u306a\u3044\u3068\u3044\u3046\u306e\u3082\u7406\u7531\u3067\u3042\u308d\u3046\u3002\u4ed6\u306e\u30d5\u30a9\u30fc\u30e0\u3067\u3082instruction\u81ea\u4f53\u306f\u4e0d\u89aa\u5207\u306a\u5834\u5408\u3082\u3042\u308b\u306e\u3060\u304c\u3001\u5927\u62b5\u306f\u5bfe\u5fdc\u3059\u308bpublication\u306b\u3088\u308a\u8a73\u3057\u304f\u308f\u304b\u308a\u3084\u3059\u3044\u8aac\u660e\u304c\u8a18\u8f09\u3055\u308c\u3066\u304a\u308a\u3001\u305d\u308c\u3092\u5408\u308f\u305b\u3066\u8f9b\u62b1\u5f37\u304f\u8aad\u3081\u3070\u7406\u89e3\u3067\u304d\u308b\u3053\u3068\u3082\u591a\u3044\u3002\u3068\u3053\u308d\u304c\u3001PFIC\u7a0e\u5236\u3068form 8621\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u3053\u3046\u3057\u305fpublication\u3082(\u7b46\u8005\u306e\u77e5\u308b\u9650\u308a)\u5b58\u5728\u3057\u3066\u3044\u306a\u3044\u3002\u4e0d\u660e\u306a\u90e8\u5206\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u3001\u5bfe\u5fdc\u3059\u308b\u7a0e\u6cd5\u306e\u6587\u66f8\u3092\u76f4\u63a5\u53c2\u7167\u3059\u308b\u5fc5\u8981\u304c\u3042\u308b\u3002\u307e\u305f\u3001\u5f8c\u8ff0\u3059\u308b\u3088\u3046\u306b\u3001\u6cd5\u5f8b\u307e\u3067\u9061\u3063\u3066\u3082\u66d6\u6627\u306a\u90e8\u5206\u3082\u3042\u308a\u3001\u7d50\u5c40\u3001\u5177\u4f53\u7684\u306a\u6848\u4ef6\u3092\u591a\u6570\u3053\u306a\u3057\u305f\u5c02\u9580\u5bb6\u306e\u7d4c\u9a13\u306b\u3088\u308b\u3057\u304b\u306a\u3044\u3088\u3046\u306a\u9818\u57df\u3082\u898b\u53d7\u3051\u3089\u308c\u308b\u3002<\/p>\n<p>\u3053\u306e\u73fe\u72b6\u3092\u8e0f\u307e\u3048\u3066\u3001\u672c\u8a18\u4e8b\u3067\u306f\u3001\u4ee5\u4e0b\u306e\u8cc7\u6599\u3092\u516c\u7684\u306a\u4e00\u6b21\u8cc7\u6599\u3068\u3057\u3066\u983b\u7e41\u306b\u53c2\u7167\u3059\u308b:<\/p>\n<ul>\n<li><a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/\">IRS Form 8621 instruction<\/a><\/li>\n<li>Internal Revenue Code (IRC): United States Code(\u5408\u8846\u56fd\u6cd5\u5178)\u306b\u8a18\u8f09\u306e\u5185\u56fd\u6b73\u5165\u6cd5\u3001Section 1291\u30681296<\/li>\n<li>Code of Federal Regulations (CFR, \u9023\u90a6\u898f\u5247\u96c6)\u3001Section 1.1291\u30681.1296<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u6cd5\u5f8b\u6587\u66f8\u3068\u805e\u304f\u3068\u8aad\u3080\u6c17\u304c\u306a\u304f\u306a\u308b\u304b\u3082\u3057\u308c\u306a\u3044\u304c\u3001IRC\u3084CFR\u306f\u6bd4\u8f03\u7684\u5e73\u6613\u306a\u82f1\u8a9e\u3067\u66f8\u304b\u308c\u3066\u304a\u308a\u3001IRS\u306epublication\u985e\u3092\u8aad\u3093\u3067\u82e6\u306b\u306a\u3089\u306a\u3044\u4eba\u306a\u3089\u5341\u5206\u8aad\u3081\u308b\u30ec\u30d9\u30eb\u3067\u3042\u308b\u3002\u307e\u305f\u3001\u3068\u304f\u306bCFR\u306b\u306f\u7279\u5b9a\u306e\u72b6\u6cc1\u306b\u5bfe\u3059\u308b\u5177\u4f53\u4f8b\u304c\u591a\u304f\u542b\u307e\u308c\u3066\u3044\u3066\u3001\u898f\u5b9a\u306e\u6587\u8a00\u3060\u3051\u8aad\u3093\u3067\u3082\u3057\u3063\u304f\u308a\u3053\u306a\u3044\u90e8\u5206\u306e\u7406\u89e3\u3092\u52a9\u3051\u308b\u5f79\u306b\u7acb\u3064\u3002\u62f7\u554f\u7684\u306b\u96e3\u89e3\u306aform 8621\u3082\u3001\u3053\u308c\u3089\u306e\u95a2\u9023\u6587\u66f8\u3082\u542b\u3081\u3066\u8aad\u3080\u3060\u3051\u306e\u6839\u6c17\u304c\u3042\u308a\u3001\u3053\u306e\u624b\u306e\u4e8b\u52d9\u4f5c\u696d\u306b\u7fd2\u719f\u3057\u305f\u4eba\u306a\u3089\u3001\u500b\u4eba\u3067\u30d5\u30a1\u30a4\u30eb\u3059\u308b\u3053\u3068\u3082\u4e0d\u53ef\u80fd\u3067\u306f\u306a\u3044\u304b\u3082\u3057\u308c\u306a\u3044\u3002\u7d50\u679c\u7684\u306b\u5c02\u9580\u5bb6\u306b\u76f8\u8ac7\u3059\u308b\u3068\u3057\u3066\u3082(\u7b46\u8005\u306f\u57fa\u672c\u7684\u306b\u305d\u308c\u3092\u63a8\u5968\u3059\u308b\u304c)\u3001\u76f8\u624b\u304c\u983c\u308a\u306a\u3044\u5834\u5408\u306b\u305d\u308c\u3092\u898b\u629c\u304f\u52a9\u3051\u306b\u306a\u3063\u305f\u308a\u3001\u8fbc\u307f\u5165\u3063\u305f\u70b9\u3092\u76f8\u8ac7\u3059\u308b\u969b\u306e\u30d2\u30f3\u30c8\u306a\u3069\u3068\u3057\u3066\u3082\u5f79\u306b\u7acb\u3064\u3060\u308d\u3046\u3002<\/p>\n<p>\u306a\u304a\u3001\u4fdd\u6709\u3059\u308b\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17(= PFIC stock)\u306e\u91d1\u984d\u304c\u5c11\u306a\u3044\u5834\u5408\u3001\u72b6\u6cc1\u306b\u3088\u3063\u3066\u306fform 8621\u306e\u63d0\u51fa\u306f\u514d\u9664\u3055\u308c\u308b\u5834\u5408\u3082\u3042\u308b\u3002\u3053\u306e\u6761\u4ef6\u306fForm 8621<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/ch02.html#d0e479\">Part I<\/a>\u306eexception\u3068\u3057\u3066\u8a18\u8f09\u3055\u308c\u3066\u304a\u308a\u3001\u500b\u4eba\u306b\u95a2\u4fc2\u3059\u308b\u6761\u4ef6\u3068\u3057\u3066\u306f\u4ee5\u4e0b\u304c\u3042\u308b:<\/p>\n<ul>\n<li>\u5e74\u672b\u6642\u70b9\u3067\u306e\u5168PFIC stock\u306e\u4fa1\u5024\u306e\u5408\u8a08\u304c$25000\u4ee5\u4e0b(\u592b\u5a66\u5408\u7b97\u7533\u544a\u306e\u5834\u5408\u306f$50000\u4ee5\u4e0b)\u3001\u307e\u305f\u306f<\/li>\n<li>\u5e74\u672b\u6642\u70b9\u3067\u306e\u500b\u5225\u306ePFIC stock\u306e\u4fa1\u5024\u304c$5000\u4ee5\u4e0b(\u3053\u306e\u5834\u5408\u514d\u9664\u3055\u308c\u308b\u306e\u306f\u8a72\u5f53\u3059\u308bPFIC stock\u306b\u95a2\u3059\u308bform\u306e\u30d5\u30a1\u30a4\u30eb\u306e\u307f)<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u3055\u3089\u306b\u3001<a href=\"http:\/\/www.ecfr.gov\/cgi-bin\/text-idx?SID=a062ee1870ee42b0ebe6e0e37f86bcbe&#038;mc=true&#038;node=se26.13.1_11298_61t&#038;rgn=div8\">CFR Section 1.1298-1T(c)(2)<\/a>\u306b\u8a18\u8f09\u306e\u4ee5\u4e0b\u306e\u6761\u4ef6\u306e\u4e21\u65b9\u3092\u6e80\u305f\u3057\u3066\u3044\u308b\u5fc5\u8981\u3082\u3042\u308b:<\/p>\n<ul>\n<li>\u305d\u306ePFIC stock\u304b\u3089\u306eexcess distribution(\u5f8c\u8ff0)\u3092\u53d7\u3051\u53d6\u3063\u3066\u3044\u306a\u3044<\/li>\n<li>\u305d\u306ePFIC\u306b\u3064\u3044\u3066QEF\u3084Mark-to-Market election(\u5f8c\u8ff0\u3001\u306a\u304a\u5f8c\u8005\u306b\u3064\u3044\u3066\u306fform instruction\u3067\u306e\u307f\u660e\u8a18)\u3092\u3057\u3066\u3044\u306a\u3044<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u306a\u304a\u3001form 8621\u306einstruction\u3067\u306f\u3001Part I\u306e\u8a18\u5165\u304c\u514d\u9664\u3055\u308c\u308b\u3068\u66f8\u3044\u3066\u3042\u308b\u3060\u3051\u3067\u3042\u308a\u3001form\u306e\u63d0\u51fa\u304c\u514d\u9664\u3055\u308c\u308b\u304b\u3069\u3046\u304b\u306f\u66d6\u6627\u3060\u304c\u3001CFR\u306b\u306fform\u306e\u63d0\u51fa\u304c\u514d\u9664\u3055\u308c\u308b\u3068\u660e\u8a18\u3057\u3066\u3042\u308b\u3002\u305f\u3060\u3001form\u306e\u63d0\u51fa\u304c\u514d\u9664\u3055\u308c\u308b\u5834\u5408\u3067\u3082\u3001PFIC\u7a0e\u5236\u306e\u67a0\u7d44\u307f\u304b\u3089\u9003\u308c\u3089\u308c\u308b\u308f\u3051\u3067\u306f\u306a\u3044\u3053\u3068\u306b\u6ce8\u610f\u304c\u5fc5\u8981\u3067\u3042\u308b\u3002\u305f\u3068\u3048\u3070\u3001\u305d\u306estock(\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17)\u3092\u58f2\u5374\u3059\u308b\u3068\u3001\u5f8c\u8ff0\u306e\u901a\u308a&#8221;excess distribution&#8221;\u304c\u767a\u751f\u3057\u3001PFIC\u7a0e\u5236\u306b\u6cbf\u3063\u3066\u8ab2\u7a0e\u3055\u308c\u305f\u4e0a\u3067form 8621\u306e\u63d0\u51fa\u3082\u5fc5\u8981\u306b\u306a\u308b\u3002\u307e\u305f\u3001\u3053\u308c\u3082\u5f8c\u8ff0\u306e\u3088\u3046\u306b\u3001\u591a\u304f\u306e\u5834\u5408\u306bMark-to-Market election\u3092\u3059\u308b\u306e\u304c\u6709\u52b9\u3068\u601d\u308f\u308c\u308b\u305f\u3081\u3001\u5b9f\u969b\u306b\u63d0\u51fa\u3057\u306a\u3044\u3067\u6e08\u3080\u5834\u9762\u306f\u3042\u307e\u308a\u591a\u304f\u306a\u3044\u304b\u3082\u3057\u308c\u306a\u3044\u3002<\/p>\n<h2>Form 8621 Election<\/h2>\n<p>\u3055\u3066\u3001\u4e0d\u5e78\u306b\u3057\u3066PFIC\u306e&#8221;stock&#8221;(\u5b9f\u969b\u4e0a\u306f\u4f55\u3089\u304b\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u306e\u4f55\u53e3\u5206\u304b)\u3092\u4fdd\u6709\u3057\u3066\u3044\u308b\u3053\u3068\u306b\u306a\u3063\u3066\u3057\u307e\u3063\u305f\u5834\u5408\u3001\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u306e\u7a0e\u91d1\u51e6\u7406\u4e0a\u306e\u9078\u629e\u80a2\u304c\u3044\u304f\u3064\u304b(\u5f8c\u306b\u8ff0\u3079\u308b\u3088\u3046\u306b\u4e8b\u5b9f\u4e0a\u306f2\u3064)\u3042\u308b\u3002\u3053\u308c\u3089\u306fIRS Form 8621\u306b\u304a\u3051\u308b<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/ch02.html#d0e552\">election<\/a>\u3068\u3044\u3046\u5f62\u3067\u9078\u629e\u3059\u308b\u3002Instruction\u306b\u306f\u3044\u308d\u3044\u308d\u306aelection\u304c\u5217\u6319\u3055\u308c\u3066\u3044\u308b\u304c\u3001\u5927\u7b4b\u3068\u3057\u3066\u306f\u4ee5\u4e0b\u306e3\u3064\u304b\u3089\u306e\u9078\u629e\u306b\u306a\u308b\u3002<\/p>\n<ul>\n<li>\u4f55\u3082election\u3057\u306a\u3044<\/li>\n<li><a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/ch01.html#d0e210\">Qualified Electing Fund (QEF) Election<\/a>\n<li><a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/ch01.html#d0e280\">Mark-to-Market Election<\/a><\/li>\n<\/ul>\n<p>\u3053\u306e\u3046\u3061\u3001\u7b46\u8005\u306e\u7406\u89e3\u3068\u8abf\u67fb\u306e\u7bc4\u56f2\u3067\u306f\u3001\u65e5\u672c\u3067\u666e\u901a\u306b\u58f2\u3089\u308c\u3066\u3044\u308b\u3088\u3046\u306a\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u3084ETF\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u3001QEF election\u306f\u307e\u305a\u9078\u629e\u4e0d\u53ef\u80fd\u3067\u3042\u308b\u3002QEF\u3068\u3057\u3066\u6271\u3046\u305f\u3081\u306b\u306f\u3001\u305d\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17(=PFIC)\u304cIRS\u4ed5\u69d8\u306e&#8221;Annual Information Statement&#8221;\u3092\u767a\u884c\u3057\u3066\u3044\u308b\u5fc5\u8981\u304c\u3042\u308b(instruction\u306e<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/ch02.html#d0e555\">PFIC Annual Information Statement<\/a>\u306e\u9805\u53c2\u7167)\u3002\u304a\u305d\u3089\u304f\u65e5\u672c\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u3067\u305d\u3093\u306a\u3053\u3068\u3092\u3057\u3066\u304f\u308c\u308b\u3082\u306e\u306f\u306a\u3044\u3060\u308d\u3046(\u3068\u601d\u3046\u304c\u3001\u3082\u3057\u304b\u3059\u308b\u3068\u7c73\u7cfb\u306e\u4f1a\u793e\u304c\u65e5\u672c\u5411\u306b\u958b\u767a\u3057\u305f\u5546\u54c1\u3060\u3063\u305f\u308a\u3059\u308b\u3068\u3042\u308a\u5f97\u308b\u306e\u304b\u3082\u3057\u308c\u306a\u3044\u306e\u3067\u3001\u4e00\u5fdc\u554f\u3044\u5408\u308f\u305b\u3066\u307f\u3066\u3082\u3044\u3044\u304b\u3082\u3057\u308c\u306a\u3044)\u3002\u3068\u3044\u3046\u3053\u3068\u3067\u3001\u3053\u306e\u8a18\u4e8b\u3067\u306fQEF\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u3053\u308c\u4ee5\u4e0a\u306f\u89e6\u308c\u306a\u3044\u3002<\/p>\n<p>Form 8621\u306e\u305d\u306e\u4ed6\u306eelection\u306f\u3001QEF election\u3092\u3057\u305f\u5834\u5408\u306e\u4ed8\u968felection(QEF election\u3067\u304d\u306a\u3051\u308c\u3070\u305d\u3082\u305d\u3082\u95a2\u4fc2\u306a\u3044)\u3084\u3001PFIC\u6271\u3044\u3067\u306a\u304f\u306a\u3063\u305f\u5834\u5408\u306e\u51e6\u7406(\u65e5\u672c\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u306e\u5834\u5408\u306a\u3089\u307e\u305a\u8003\u3048\u306a\u304f\u3066\u3088\u3044\u3060\u308d\u3046)\u3001\u7a0e\u91d1\u306e\u652f\u6255\u3044\u3092\u5ef6\u9577\u3059\u308b\u305f\u3081\u306eelection(\u4eba\u306b\u3088\u3063\u3066\u306f\u5fc5\u8981\u304b\u3082\u3057\u308c\u306a\u3044\u304c\u3084\u3084\u7d30\u304b\u3044\u8a71\u306b\u306a\u308b)\u306a\u306e\u3067\u3001\u7121\u8996\u3057\u3066\u304a\u3044\u3066\u3088\u3044\u3002<\/p>\n<p>\u3068\u3044\u3046\u308f\u3051\u3067\u3001election\u306a\u3057\u304bMark-to-Market election\u306e\u4e8c\u629e\u3068\u3044\u3046\u3053\u3068\u306b\u306a\u308b\u3002\u4ee5\u4e0b\u3001\u305d\u308c\u305e\u308c\u306e\u9078\u629e\u80a2\u306b\u3064\u3044\u3066\u306e\u7a0e\u91d1\u4e0a\u306e\u6271\u3044\u3092\u8aac\u660e\u3057\u3001\u3069\u3061\u3089\u3092\u9078\u629e\u3059\u308b\u306e\u304c\u3088\u3044\u304b\u306b\u3064\u3044\u3066\u8003\u5bdf\u3059\u308b\u3002<\/p>\n<h2>Section 1291 fund\u306e\u7a0e\u5236<\/h2>\n<p>Form 8621\u4e0a\u4f55\u3082election\u3057\u306a\u304b\u3063\u305f\u5834\u5408\u3001\u305d\u306ePFIC\u306f<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/ch01.html#d0e241\">Section 1291 fund<\/a>\u3068\u547c\u3070\u308c\u308b\u30021291\u3068\u3044\u3046\u306e\u306f\u3001PFIC\u95a2\u9023\u306e\u7a0e\u5236\u3092\u5b9a\u7fa9\u3057\u305fIRC\u306e\u30bb\u30af\u30b7\u30e7\u30f3\u756a\u53f7\u306b\u7531\u6765\u3057\u3066\u3044\u308b\u3068\u601d\u308f\u308c\u308b(\u4f59\u8ac7\u3060\u304c\u3001\u3053\u308c\u307e\u3067&#8221;corporation&#8221;\u3068\u547c\u3070\u308c\u3066\u3044\u305f\u3082\u306e\u304c\u3001\u3053\u3053\u3067\u3044\u304d\u306a\u308a&#8221;fund&#8221;\u306b\u306a\u3063\u3066\u3057\u307e\u3046\u3068\u3053\u308d\u306b\u3082\u30e2\u30e4\u30e2\u30e4\u3059\u308b\u3082\u306e\u304c\u3042\u308b)\u3002<\/p>\n<p>Section 1291 fund\u306b\u5bfe\u3059\u308b\u8ab2\u7a0e\u306f\u51f6\u60aa\u304b\u3064\u975e\u5e38\u306b\u8907\u96d1\u3067\u3042\u308b\u3002<\/p>\n<p>\u307e\u305a\u3001Section 1291 fund\u304b\u3089\u5f97\u3089\u308c\u308b\u53ce\u5165\u306e\u4e00\u90e8\u304cexcess distribution\u3068\u547c\u3070\u308c\u308b\u7279\u5225\u306a\u5206\u914d\u3068\u307f\u306a\u3055\u308c\u3001\u9762\u5012\u306a\u8a08\u7b97\u3092\u7d4c\u305f\u4e0a\u3067\u61f2\u7f70\u7684\u3068\u3082\u8a00\u3048\u308b\u904e\u5927\u306a\u7a0e\u91d1\u304c\u8ab2\u305b\u3089\u308c\u308b\u3002Excess distribution\u306e\u5b9a\u7fa9\u306f\u3001<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/ch01.html#d0e241\">Form 8621 instruction<\/a>\u306b\u3088\u308c\u3070\u4ee5\u4e0b\u306e\u3068\u304a\u308a:<\/p>\n<ul>\n<li>\u5206\u914d\u91d1\u306e\u3046\u3061\u3001\u305d\u306e\u524d\u306e3\u5e74\u9593(\u4fdd\u6709\u671f\u9593\u304c\u305d\u308c\u3088\u308a\u77ed\u3044\u5834\u5408\u306f\u305d\u306e\u5206\u77ed\u7e2e)\u306e\u5e73\u5747\u5206\u914d\u984d\u306e125%\u3092\u8d85\u904e\u3059\u308b\u90e8\u5206<\/li>\n<li>\u58f2\u5374\u3057\u305f\u5834\u5408\u306e\u8b72\u6e21\u76ca(\u76ca\u304c\u3042\u3063\u305f\u5834\u5408\u306e\u307f)<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u3053\u3053\u3067\u3001\u5206\u914d\u91d1\u304cexcess distribution\u3067\u3042\u308b\u304b\u3069\u3046\u304b\u3092\u5224\u5b9a\u3059\u308b\u8a08\u7b97\u306b\u304a\u3044\u3066\u306fUS\u30c9\u30eb\u3067\u306f\u306a\u304f\u73fe\u5730\u901a\u8ca8(\u305f\u3068\u3048\u3070\u5186)\u3092\u7528\u3044\u3001excess\u3060\u3068\u5224\u5b9a\u3055\u308c\u305f\u5f8c\u306e\u51e6\u7406\u306b\u306f\u305d\u308c\u3092US\u30c9\u30eb\u306b\u63db\u7b97\u3057\u305f\u984d\u3092\u4f7f\u3046(<a href=\"https:\/\/www.law.cornell.edu\/uscode\/text\/26\/1291#b_3_E\">IRC Section 1291(b)(3)(E)<\/a>\u53c2\u7167)\u3002\u3053\u306e\u898f\u5b9a\u306b\u3088\u308a\u3001fund\u81ea\u4f53\u306f\u6bce\u5e74\u540c\u3058\u7a0b\u5ea6\u306e\u984d\u306e\u5206\u914d\u3092\u51fa\u3057\u3066\u3044\u308b(excess\u306b\u306a\u308a\u306b\u304f\u3044)\u306e\u306b\u70ba\u66ff\u30ec\u30fc\u30c8\u306e\u5909\u52d5\u306e\u305b\u3044\u3067excess distribution\u3068\u307f\u306a\u3055\u308c\u3066\u3057\u307e\u3046\u3001\u3068\u3044\u3046\u4e8b\u614b\u306f\u9632\u6b62\u3067\u304d\u308b\u3002\u3082\u3063\u3068\u3082\u3001\u3053\u3053\u6570\u5e74\u306e\u5186\u5b89\u304c\u7d9a\u304f\u72b6\u6cc1\u3060\u3068\u3001\u3080\u3057\u308d\u5404\u5e74\u3054\u3068\u306b\u30c9\u30eb\u63db\u7b97\u3057\u305f\u65b9\u304cexcess\u6271\u3044\u3092\u9632\u3052\u305d\u3046\u3067\u306f\u3042\u308b\u304c\u3002\u306a\u304a\u3001excess\u984d\u3092\u30c9\u30eb\u63db\u7b97\u3059\u308b\u5834\u5408\u306b\u4f7f\u3046\u30ec\u30fc\u30c8\u304c\u3069\u306e\u65e5\u4ed8\u306e\u3082\u306e\u306a\u306e\u304b\u306f\u7b46\u8005\u306b\u306f\u4e0d\u660e\u3067\u3042\u308b\u3002<\/p>\n<p>Excess distribution\u306b\u5bfe\u3059\u308b\u8ab2\u7a0e\u65b9\u5f0f\u306fForm 8621 <a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/ch02.html#d0e1320\">Part V\u306einstruction<\/a>\u3067\u8aac\u660e\u3055\u308c\u3066\u3044\u308b\u2026\u304c\u3001\u4e00\u822c\u7684\u306b\u8907\u96d1\u602a\u5947\u306a\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u306e\u7a0e\u91d1\u95a2\u4fc2\u306e\u8a08\u7b97\u306e\u4e2d\u3067\u3082\u3001\u7b46\u8005\u306e\u898b\u305f\u4e2d\u3067\u306f\u6700\u51f6\u6700\u60aa\u306b\u8907\u96d1\u3067\u3042\u308a\u3001\u3053\u306einstruction\u3092\u4e00\u8aad\u3057\u305f\u3060\u3051\u3067\u7406\u89e3\u3067\u304d\u308b\u4eba\u306f\u304a\u305d\u3089\u304f\u7686\u7121\u3067\u306f\u306a\u3044\u304b\u3068\u601d\u308f\u308c\u308b\u3002\u6982\u8981\u3068\u3057\u3066\u306f\u4ee5\u4e0b\u306e\u3088\u3046\u306a\u611f\u3058(\u6982\u8981\u3068\u547c\u3076\u306b\u306f\u7d30\u304b\u3059\u304e\u308b\u306e\u3060\u304c\u3001\u3082\u3068\u3082\u3068\u304c\u8d85\u8907\u96d1\u306a\u306e\u3067\u3084\u3080\u3092\u5f97\u306a\u3044\u2026):<\/p>\n<ul>\n<li>Fund\u306e\u4fdd\u6709\u671f\u9593\u3092\u300c\u4eca\u5e74(current year)\u300d\u3001\u300cPFIC\u524d\u306e\u5e74(pre-PFIC years)\u300d\u3001\u300c\u305d\u306e\u4ed6(\u3053\u3053\u3067\u306f\u4fbf\u5b9c\u4e0aPFIC prior years\u3068\u547c\u3076)\u300d\u306b\u5206\u3051\u3001excess distribution\u306e\u91d1\u984d\u3092\u305d\u308c\u305e\u308c\u306e\u671f\u9593\u306e\u5404\u5e74\u3054\u3068\u306b(\u65e5\u5272\u308a\u3067)\u632f\u308a\u5206\u3051\u308b<\/li>\n<li>Current year\u3068pre-PFIC years\u306e\u5206\u306e\u91d1\u984d\u306fordinary income\u3068\u307f\u306a\u3057\u3001&#8221;other income&#8221;\u3068\u3057\u3066tax return\u306b\u542b\u3081\u308b<\/li>\n<li>Prior years\u306e\u5206\u306e\u91d1\u984d\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u3001\u305d\u306e\u671f\u9593\u306e\u5404\u5e74\u5ea6\u3054\u3068\u306b\u3001\u305d\u308c\u305e\u308c\u306e\u5e74\u306e\u6700\u9ad8\u7a0e\u7387\u3092\u9069\u7528\u3057\u305f\u7a0e\u91d1\u984d\u3092\u6c42\u3081\u3001&#8221;increase in tax&#8221;\u3068\u3057\u3066\u76f4\u63a5\u7a0e\u91d1\u306b\u8ffd\u52a0\u3059\u308b(Form 1040\u306eline 44)<\/li>\n<li>Prior years\u306e\u5404\u5e74\u306eincrease in tax\u306b\u3064\u3044\u3066\u3001\u305d\u308c\u305e\u308c\u306e\u5e74\u306etax return\u306e\u7de0\u3081\u5207\u308a(\u5ef6\u9577\u306a\u3057\u3001\u3059\u306a\u308f\u3061\u901a\u5e384\u670815\u65e5)\u304b\u3089\u73fe\u5728\u306ereturn\u306e\u7de0\u3081\u5207\u308a(\u540c\u3058\u304f\u901a\u5e384\u670815\u65e5)\u307e\u3067\u306e\u671f\u9593\u3092\u5bfe\u8c61\u3068\u3059\u308b\u5229\u5b50\u3092\u6c42\u3081\u3001\u305d\u306e\u5408\u8a08\u3092Form 1040 line 62\u306b\u8ffd\u52a0\u3059\u308b\u3002\u5229\u5b50\u306e\u7387\u3068\u8a08\u7b97\u65b9\u6cd5\u306funderpayment\u306e\u5834\u5408\u306b\u6e96\u305a\u308b(<a href=\"https:\/\/www.law.cornell.edu\/uscode\/text\/26\/1291#c_3_A\">IRC Section 1291(c)(3)(A)<\/a>\u53c2\u7167)<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u3053\u3053\u3067\u3001\u3082\u3068\u3082\u3068\u65e5\u672c\u306e\u5c45\u4f4f\u8005\u3067\u3001\u305d\u306e\u5f53\u6642\u306b\u65e5\u672c\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u3092\u8cfc\u5165\u3057\u3001\u305d\u306e\u5f8c\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u5c45\u4f4f\u8005\u306b\u306a\u3063\u305f\u305f\u3081\u306bPFIC stock\u4fdd\u6301\u8005\u3068\u306a\u3063\u3066\u3057\u307e\u3063\u305f\u60b2\u5287\u7684(\u3060\u304c\u3082\u3063\u3068\u3082\u5178\u578b\u3068\u601d\u308f\u308c\u308b)\u306a\u4eba\u306e\u5834\u5408\u3001&#8221;pre-PFIC years&#8221;\u306e\u671f\u9593\u3001\u3059\u306a\u308f\u3061\u3001\u305d\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u306e\u4fdd\u6709\u671f\u9593\u306e\u3046\u3061\u65e5\u672c\u5c45\u4f4f\u8005\u3060\u3063\u305f\u5e74\u3001\u304c\u5b58\u5728\u3059\u308b\u3053\u3068\u306b\u6ce8\u610f(\u6ce8: \u305f\u3060\u3057\u3001Form 8621\u306epre-PFIC years\u306e\u5b9a\u7fa9\u3067\u306f\u3001\u3053\u306e\u3088\u3046\u306a\u671f\u9593\u304c\u305d\u308c\u306b\u542b\u307e\u308c\u308b\u3068\u306f\u660e\u8a18\u3055\u308c\u3066\u3044\u306a\u3044\u3002\u3053\u306e\u89e3\u91c8\u306f\u4ed6\u306e\u975e\u516c\u5f0f\u8cc7\u6599\u306a\u3069\u3092\u53c2\u7167\u3057\u305f\u7d50\u679c\u3068\u3057\u3066\u306e\u7b46\u8005\u72ec\u81ea\u306e\u898b\u89e3\u3067\u3042\u308b)\u3002\u3053\u308c\u3092\u8e0f\u307e\u3048\u3066\u3001PFIC stock\u3092\u58f2\u5374\u3057\u305f\u5834\u5408\u306e\u8b72\u6e21\u76ca\u306b\u5bfe\u3059\u308b\u8ab2\u7a0e\u306e\u4f8b\u3092\u8003\u3048\u3066\u307f\u308b\u3002<\/p>\n<p>2010\u5e747\u67081\u65e5\u306b\u65e5\u672c\u5c45\u4f4f\u8005\u3068\u3057\u3066\u3042\u308b\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u3092\u8cfc\u5165\u3057\u30012012\u5e741\u67081\u65e5\u306b\u305d\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u3092\u4fdd\u6709\u3057\u305f\u307e\u307e\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u306e\u5c45\u4f4f\u8005\u306b\u306a\u3063\u305f\u4eba\u304c\u3044\u305f\u3068\u3059\u308b\u3002\u3053\u306e\u4eba\u304c2014\u5e746\u670830\u65e5\u306b\u4fdd\u6709\u3059\u308b\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u5168\u53e3\u6570\u3092\u58f2\u5374\u3057\u3001\u30c9\u30eb\u63db\u7b97\u3067$10000\u306e\u8b72\u6e21\u76ca\u304c\u767a\u751f\u3057\u305f\u3068\u3059\u308b\u3002\u3053\u306e\u4eba\u304c2014\u5e74\u5206\u306etax return(2015\u5e744\u6708\u7de0\u3081\u5207\u308a)\u3067\u6255\u3046\u7a0e\u91d1\u306f\u4ee5\u4e0b\u306e\u3088\u3046\u306b\u8a08\u7b97\u3055\u308c\u308b\u3002<\/p>\n<p>\u307e\u305a\u3001\u8b72\u6e21\u76ca\u5168\u4f53\u3092\u4fdd\u6709\u671f\u9593\u306e\u5404\u5e74\u306b\u3064\u3044\u3066\u4ee5\u4e0b\u306e\u3088\u3046\u306b\u632f\u308a\u5206\u3051\u308b:<\/p>\n<ul>\n<li>2010-2011\u5e74(Pre-PFIC year)\u5206: $3750 (\u51684\u5e74\u9593\u4e2d\u306e1.5\u5e74\u5206\u3001\u53b3\u5bc6\u306b\u306f\u65e5\u5272\u308a\u306a\u306e\u3067\u5c11\u3057\u9055\u3046\u304c\u3001\u8a71\u3092\u7c21\u5358\u306b\u3059\u308b\u305f\u3081\u305d\u306e\u8aa4\u5dee\u306f\u7121\u8996)<\/li>\n<li>2012-2013\u5e74(Prior year)\u5206: \u5404$2500\u306e\u8a08$5000<\/li>\n<li>2014\u5e74(current year)\u5206: $1250(\u51684\u5e74\u9593\u4e2d\u306e\u534a\u5e74\u5206)<\/li>\n<\/ul>\n<p>Pre-PFIC\u304a\u3088\u3073current\u5206\u306e\u8b72\u6e21\u76ca(\u5408\u8a08$5000)\u306fordinary income\u3068\u3057\u3066\u6240\u5f97\u306b\u542b\u307e\u308c\u308b\u3002\u3053\u306e\u4eba\u306e2014\u5e74\u306etax bracket\u304c25%\u3060\u3068\u3059\u308b\u3068\u3001\u8a72\u5f53\u3059\u308b\u7a0e\u91d1\u306f0.25*$5000=$1250\u3002<\/p>\n<p>Prior year\u5206\u306e\u3046\u3061\u30012012\u5e74\u5206\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u6700\u9ad8\u7a0e\u7387\u304c35%\u306a\u306e\u3067\u3001\u7a0e\u91d1\u306f0.35*$2500=$875\u30022013\u5e74\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u6700\u9ad8\u7a0e\u7387\u304c39.6%\u306a\u306e\u3067\u3001\u7a0e\u91d1\u306f$990\u3002\u3055\u3089\u306b\u30012012\u5e74\u5206\u306e\u7a0e\u91d1\u306b\u306f2\u5e74\u9593\u30012013\u5e74\u5206\u306e\u7a0e\u91d1\u306b\u306f1\u5e74\u9593\u5206\u306e\u5ef6\u6ede\u5229\u5b50\u304c\u304b\u304b\u308b\u3002<\/p>\n<p>\u5229\u5b50\u306e\u5206\u306f\u7121\u8996\u3057\u305f\u3068\u3057\u3066\u3001\u7a0e\u91d1\u306e\u5408\u8a08\u306f$3115\u3002\u4e00\u65b9\u3001\u3053\u308c\u304c\u3082\u3057PFIC stock\u3067\u306a\u3044\u666e\u901a\u306e\u682a\u5f0f\u3084\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u7c4d\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u3067\u3042\u308c\u3070\u3001\u4fdd\u6709\u671f\u9593\u304c1\u5e74\u3092\u8d85\u3048\u3066\u3044\u3066long term capital gain\u3068\u306a\u308b\u305f\u3081\u3001\u7a0e\u7387\u306f15%\u3067\u7a0e\u91d1\u306f$1500\u3002\u5b9f\u306b\u500d\u4ee5\u4e0a\u306e\u5dee\u306b\u306a\u308b\u3002\u540c\u69d8\u306e\u4f8b\u306f\u3001<a href=\"http:\/\/www.aicpa.org\/publications\/taxadviser\/2012\/august\/pages\/clinic-story-07.aspx\">\u5c02\u9580\u5bb6\u3089\u3057\u304d\u4eba\u306e\u66f8\u3044\u305f\u8a18\u4e8b<\/a>\u3067\u3082\u7d39\u4ecb\u3055\u308c\u3066\u3044\u308b\u3002<\/p>\n<p>\u5206\u914d\u91d1\u306e\u7a0e\u91d1\u306e\u8a08\u7b97\u306b\u3064\u3044\u3066\u3082\u57fa\u672c\u7684\u306b\u306f\u540c\u69d8\u3067\u3042\u308b\u304c\u3001\u3053\u306e\u5834\u5408\u306f\u3055\u3089\u306b\u3044\u304f\u3064\u304b\u8b70\u8ad6\u3059\u3079\u304d\u70b9\u304c\u3042\u308b\u3002\u307e\u305a\u3001\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u306e\u7a0e\u5236\u3067\u306f\u3001\u4e00\u822c\u306b\u5206\u914d\u91d1(distribution)\u306f\u4ee5\u4e0b\u306e\u3088\u3046\u306b\u5206\u985e\u3055\u308c\u3001\u305d\u308c\u305e\u308c\u8ab2\u7a0e\u65b9\u5f0f\u304c\u7570\u306a\u308b\u2026<\/p>\n<ul>\n<li>\u901a\u5e38\u5206\u914d(ordinary dividend)\u3001(\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u3067\u306f)1099-DIV Box 1a\u306b\u8a18\u8f09<\/li>\n<li>\u30ad\u30e3\u30d4\u30bf\u30eb\u30b2\u30a4\u30f3\u5206\u914d(capital gain distribution)\u30011099-DIV Box 2a\u306b\u8a18\u8f09<\/li>\n<li>Return of Capital\u30011099-DIV Box 3\u306b\u8a18\u8f09<\/li>\n<li>\u305d\u306e\u4ed6(\u30de\u30a4\u30ca\u30fc\u306a\u306e\u3067\u3053\u3053\u3067\u306f\u7701\u7565)<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u2026\u306e\u3067\u3042\u308b\u304c\u3001\u3042\u308b\u6587\u732e(<a href=\"http:\/\/sfoxcpa.com\/documents\/PFIC-Pitfalls.pdf\">PDF<\/a>)\u306b\u3088\u308c\u3070\u3001PFIC\u304b\u3089\u306edistribution\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u3053\u3046\u3057\u305f\u5206\u985e\u3092\u305b\u305a\u306b\u4e00\u62ec\u3057\u3066\u6271\u3046\u3068\u8003\u3048\u308b\u306e\u304c\u59a5\u5f53\u3089\u3057\u3044\u3002\u3053\u306e\u6587\u732e\u3067\u306f\u3001Proposed CFR\u306eSection 1.1291-2\u3092\u53c2\u7167\u3057\u3066\u3001&#8221;It should include any amount of money or property ceded to a shareholder in connection with the shareholding relationship&#8221;\u3068\u4e3b\u5f35\u3057\u3066\u3044\u308b(\u306a\u304a\u3001\u3053\u306eproposed regulation\u306e\u539f\u5178\u3089\u3057\u304d\u3082\u306e\u306f\u30aa\u30f3\u30e9\u30a4\u30f3\u3067\u306f\u898b\u3064\u3051\u3089\u308c\u306a\u304b\u3063\u305f\u3002&#8221;Income Tax Regulations&#8221;\u3068\u3044\u3046\u66f8\u7c4d(<a href=\"https:\/\/books.google.com\/books?id=jjjc8y7FjwsC&#038;pg=PT1124&#038;lpg=PT1124&#038;dq=proposed+1.1291-2&#038;source=bl&#038;ots=ffAb472qAg&#038;sig=PzNOw6AbN9TUWkfc2om5pyHazMQ&#038;hl=ja&#038;sa=X&#038;ei=qtaWVfieA5HHogSd3oGwDA&#038;ved=0CDMQ6AEwAw#v=onepage&#038;q=proposed%201.1291-2&#038;f=false\">google books\u306b\u3088\u308bexcerpt<\/a>)\u306b\u8f09\u3063\u3066\u3044\u308b\u3089\u3057\u3044)\u3002\u305f\u3060\u3057\u3001\u4e00\u822c\u7684\u306b&#8221;proposed&#8221;\u6bb5\u968e\u306b\u904e\u304e\u306a\u3044regulation\u306e\u5185\u5bb9\u304c\u5b9f\u969b\u306b\u3069\u306e\u7a0b\u5ea6\u306e\u5f37\u5236\u529b\u3092\u6301\u3063\u3066\u3044\u308b\u306e\u304b\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u8af8\u8aac\u3042\u308a\u3001\u5c02\u9580\u5bb6\u306e\u9593\u3067\u306e\u898b\u89e3\u3082\u5206\u304b\u308c\u3066\u3044\u308b\u3088\u3046\u3060\u3002\u3053\u306e\u4ef6\u306b\u3064\u3044\u3066\u3067\u306f\u306a\u3044\u304c\u3001<a href=\"http:\/\/hodgen.com\/the-stealth-exit-tax-pfic-style\/\">\u3084\u306f\u308a\u5c02\u9580\u5bb6\u3089\u3057\u304d\u4eba\u306e\u66f8\u3044\u305fblog<\/a>\u3067\u306f\u3001Internal Revenue Manual\u306e\u8a72\u5f53\u9805\u76ee(<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/irm\/part4\/irm_04-010-007.html\">4.10.7.2.3.3<\/a>)\u3092\u53c2\u7167\u3057\u3064\u3064\u3001\u7d0d\u7a0e\u8005\u306fproposed regulation\u306b\u5f93\u3046\u5fc5\u8981\u306f\u306a\u3044\u3001\u3068\u4e3b\u5f35\u3057\u3066\u3044\u308b\u3002\u672c\u8a18\u4e8b\u3067\u306f\u4e00\u5fdcdistribution\u306e\u5206\u985e\u306f\u3057\u306a\u3044\u3001\u3068\u3044\u3046\u7acb\u5834\u306b\u7acb\u3064\u3053\u3068\u306b\u3059\u308b\u3002<\/p>\n<p>\u3055\u3066\u3001\u58f2\u5374\u306e\u5834\u5408\u3068\u7570\u306a\u308a\u3001\u5206\u914d\u91d1(\u3053\u3053\u3067\u306f\u5e83\u7fa9\u306edistribution)\u306e\u5834\u5408\u306f\u904e\u53bb\u306e\u5206\u914d\u3068\u306e\u6bd4\u8f03\u306e\u7d50\u679c\u3068\u3057\u3066\u5fc5\u305a\u3057\u3082excess distribution\u3068\u306f\u306a\u3089\u306a\u3044\u3053\u3068\u3082\u3042\u308b\u3002Excess\u6271\u3044\u306b\u306a\u3089\u306a\u304b\u3063\u305f\u5206\u914d\u91d1\u306fnonexcess distribution\u3068\u547c\u3070\u308c\u3001ordinary dividend\u3068\u3057\u3066Form 1040 line 9a\u306b\u52a0\u7b97\u3055\u308c\u308b(Form 8621 line 15e\u306e<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/ch02.html#d0e1333\">instruction<\/a>\u53c2\u7167)\u3002<\/p>\n<p>\u3053\u3053\u3067\u6b21\u306b\u554f\u984c\u3068\u306a\u308b\u306e\u306f\u3001\u3053\u306e\u4e00\u90e8\u307e\u305f\u306f\u5168\u90e8\u304c\u9069\u683c\u5206\u914d(qualified dividend, Form 1040\u3067\u306fline 9b)\u3068\u3057\u3066\u512a\u9047\u7a0e\u7387\u3092\u53d7\u3051\u3089\u308c\u308b\u53ef\u80fd\u6027\u306f\u3042\u308b\u304b\u3001\u3068\u3044\u3046\u3053\u3068\u3067\u3042\u308b\u3002\u3053\u306e\u70b9\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u660e\u78ba\u3067\u3001PFIC\u304b\u3089\u306e\u5206\u914d\u306f\u4e00\u822c\u7684\u306bqualified dividend\u3068\u307f\u306a\u3059\u3053\u3068\u306f\u3067\u304d\u306a\u3044\u3002\u5916\u56fd\u306e\u4f1a\u793e\u306estock\u304b\u3089\u306e\u5206\u914d\u304c\u9069\u683c\u3060\u3068\u307f\u306a\u3055\u308c\u308b\u305f\u3081\u306b\u306f\u3001\u305d\u306e\u4f1a\u793e\u304c\u300c\u9069\u683c\u5916\u56fd\u4f1a\u793e(qualified foreign corporation)\u300d\u3067\u306a\u3051\u308c\u3070\u306a\u3089\u306a\u3044\u3068\u3044\u3046\u898f\u5b9a\u304c\u3042\u308b\u306e\u3060\u304c\u3001<a href=\"https:\/\/www.law.cornell.edu\/uscode\/text\/26\/1#h_11_C_iii\">IRC Section 1(h)(11)(C)(iii)<\/a>\u306b\u3088\u308a\u3001PFIC\u306f\u9069\u683c\u5916\u56fd\u4f1a\u793e\u3067\u306f\u306a\u3044\u3068\u660e\u793a\u3055\u308c\u3066\u3044\u308b\u3002<\/p>\n<p>Section 1291 fund\u304b\u3089\u306e\u6240\u5f97(\u5206\u914d\u91d1\u3084\u58f2\u5374\u306e\u8b72\u6e21\u76ca)\u306b\u3064\u3044\u3066\u3001fund\u306e\u6240\u5728\u5730\u56fd(\u305f\u3068\u3048\u3070\u65e5\u672c)\u3067\u8ab2\u7a0e\u3055\u308c\u3066\u3044\u308b\u5834\u5408\u306b\u306f\u3001\u305d\u306e\u4e00\u90e8\u307e\u305f\u306f\u5168\u90e8\u3092foreign tax credit\/deduction\u3068\u3057\u3066\u53d6\u308a\u623b\u3059\u3053\u3068\u306f\u3067\u304d\u308b(<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/instructions\/i8621\/ch02.html#d0e1320\">Form 8621 Part V\u306einstruction<\/a>, line 16c\u306e\u8aac\u660e\u53c2\u7167)\u3002\u305f\u3060\u3057\u3001excess distribution\u304c\u767a\u751f\u3057\u3066\u3044\u305f\u5834\u5408\u306e\u8a08\u7b97\u306f\u76f8\u5f53\u306b\u9762\u5012\u304f\u3055\u305d\u3046\u3067\u3042\u308b\u3002\u306a\u304a\u3001PFIC stock\u304b\u3069\u3046\u304b\u306b\u95a2\u308f\u3089\u305a\u3001\u58f2\u5374\u6642\u306e\u8b72\u6e21\u76ca\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u3001\u6240\u5728\u5730\u56fd\u304c\u65e5\u672c\u306e\u5834\u5408\u306f\u6240\u5728\u5730\u56fd\u5074\u3067\u306f\u8ab2\u7a0e\u3055\u308c\u306a\u3044\u3002\u65e5\u7c73\u79df\u7a0e\u6761\u7d04(<a href=\"http:\/\/www.mofa.go.jp\/mofaj\/gaiko\/treaty\/pdfs\/treaty159_1a.pdf\">PDF<\/a>)\u306b\u304a\u3044\u3066\u3001\u8b72\u6e21\u6240\u5f97\u3078\u306e\u8ab2\u7a0e\u306b\u95a2\u3059\u308b\u898f\u5b9a\u3092\u8ff0\u3079\u305f\u7b2c13\u6761\u306b\u3088\u308c\u3070\u3001\u901a\u5e38\u306e\u500b\u4eba\u304c\u6240\u6709\u3059\u308b\u682a\u5f0f\u3084\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u306e\u8b72\u6e21\u76ca\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f1-6\u9805\u306e\u6761\u4ef6\u306b\u306f\u5f53\u3066\u306f\u307e\u3089\u305a\u3001\u300c\u8b72\u6e21\u8005\u304c\u5c45\u4f4f\u8005\u3068\u3055\u308c\u308b\u7de0\u7d04\u56fd(=\u3053\u306e\u5834\u5408\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab)\u306b\u304a\u3044\u3066\u306e\u307f\u79df\u7a0e\u3092\u8ab2\u3059\u308b\u300d\u3068\u3057\u305f\u7b2c7\u9805\u304c\u9069\u7528\u3055\u308c\u308b\u306f\u305a\u3060\u304b\u3089\u3067\u3042\u308b\u3002\u3053\u306e\u305f\u3081\u3001\u58f2\u5374\u6642\u306e\u8b72\u6e21\u76ca\u306b\u3064\u3044\u3066\u306fforeign tax credit\u306e\u9069\u7528\u65b9\u6cd5\u306b\u3064\u3044\u3066\u60a9\u3080\u5fc5\u8981\u3082\u306a\u3044\u3002<\/p>\n<p>\u4e00\u65b9\u3001\u58f2\u5374\u6642\u306b\u95a2\u3057\u3066\u554f\u984c\u306b\u306a\u308b\u306e\u306f\u3001\u640d\u5931\u304c\u51fa\u305f\u5834\u5408\u306b\u305d\u308c\u3092loss\u3068\u3057\u3066\u5831\u544a\u3067\u304d\u308b\u304b\u3068\u3044\u3046\u3053\u3068\u3067\u3042\u308b(\u4e0a\u8a18\u306e\u3068\u304a\u308a\u3001\u76ca\u304c\u51fa\u305f\u5834\u5408\u306fexcess distribution\u6271\u3044\u306b\u306a\u308b)\u3002\u3053\u306e\u70b9\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u3001\u7b46\u8005\u306e\u8abf\u3079\u305f\u9650\u308a\u3067\u306f\u516c\u5f0f\u8cc7\u6599\u3067\u306f\u660e\u8a18\u3055\u308c\u3066\u304a\u3089\u305a\u3001\u5c02\u9580\u5bb6\u306e\u898b\u89e3\u3082\u3001loss\u306f\u8a8d\u8b58\u3067\u304d\u306a\u3044\u3068\u3059\u308b\u4eba\u3068capital loss\u3068\u3057\u3066\u5831\u544a(\u3057\u3066deduction\u306b\u4f7f\u3048\u308b)\u3068\u3059\u308b\u4eba\u306b\u308f\u304b\u308c\u3066\u3044\u308b\u3002\u4e00\u822c\u306e\u500b\u4eba\u3068\u3057\u3066\u306f\u3001\u73fe\u5b9f\u7684\u306b\u306f\u305f\u307e\u305f\u307e\u76f8\u8ac7\u3057\u305f\u5c02\u9580\u5bb6\u306e\u898b\u89e3\u306b\u5f93\u3046\u3057\u304b\u306a\u3044\u304b\u3068\u601d\u308f\u308c\u308b\u3002\u307e\u305f\u3001\u7a0e\u91d1\u3092\u591a\u76ee\u306b\u6255\u3063\u305f\u304b\u3089\u3068\u3044\u3063\u3066IRS\u304c\u6587\u53e5\u3092\u8a00\u3046\u3053\u3068\u306f\u306a\u3044\u3060\u308d\u3046\u304b\u3089\u3001loss\u304c\u5c11\u984d\u306a\u3089\u5b89\u5168\u5074\u306b\u5012\u3057\u3066\u5831\u544a\u3057\u306a\u3044\u3068\u3044\u3046\u306e\u304c\u7121\u96e3\u304b\u3082\u3057\u308c\u306a\u3044\u3002<\/p>\n<p>\u6700\u5f8c\u306b\u3001\u7c73\u56fd\u5c45\u4f4f\u8005\u306e\u671f\u9593\u4e2d\u306a\u3093\u3068\u304bPFIC\u7a0e\u5236\u3092\u4e57\u308a\u5207\u308a\u3001Section 1291 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regulation\u306e\u898f\u5b9a(Proposed Regs 1.1291-3(b)(2))\u3067\u3042\u308a\u3001\u305d\u306e\u52b9\u529b\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u5c02\u9580\u5bb6\u306e\u9593\u3067\u3082\u610f\u898b\u304c\u5206\u304b\u308c\u3066\u3044\u308b\u3088\u3046\u3067\u3042\u308b\u3002Proposed regulations\u306b\u95a2\u3057\u3066\u4e0a\u3067\u30ea\u30f3\u30af\u3057\u305f<a href=\"http:\/\/hodgen.com\/the-stealth-exit-tax-pfic-style\/\">blog<\/a>\u306f\u3001\u5b9f\u306f\u307e\u3055\u306b\u3053\u306e\u554f\u984c\u3092\u6271\u3063\u3066\u304a\u308a\u3001\u3053\u306e\u8457\u8005\u306f\u3001\u3053\u306e&#8221;exit tax&#8221;\u306f\u7121\u8996\u3057\u3066\u3088\u3044\u3068\u306e\u610f\u898b\u3092\u8ff0\u3079\u3066\u3044\u308b\u3002\u3082\u3061\u308d\u3093\u3001\u305d\u306e\u3088\u3046\u306b\u697d\u89b3\u7684\u3067\u306a\u3044\u5c02\u9580\u5bb6\u3082\u3044\u308b\u306e\u3067\u3001\u3069\u3046\u5bfe\u51e6\u3059\u308b\u304b\u306f\u614e\u91cd\u306b\u5224\u65ad\u3059\u3079\u304d\u3060\u308d\u3046\u3002<\/p>\n<h2>Mark-to-Market Election<\/h2>\n<p>Form 8621\u306eelection\u3092\u305b\u305a\u306bSection 1291 fund\u3068\u3057\u3066\u306e\u7a0e\u5236\u304c\u9069\u7528\u3055\u308c\u308b\u5834\u5408\u3068\u6bd4\u3079\u308b\u3068\u3001Mark-to-Market(MTM) 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href=\"https:\/\/www.law.cornell.edu\/cfr\/text\/26\/1.1296-1#a_2\">CFR 1.1296-1(a)(2)<\/a>\u53c2\u7167)\u3092\u5e02\u5834\u306e\u6642\u4fa1\u306b\u7d10\u4ed8\u3051\u3057\u3066\u968f\u6642\u8ab2\u7a0e\u3059\u308b\u3053\u3068\u306b\u3088\u308a\u3001Section 1291 fund\u5411\u3051\u306e\u51f6\u60aa\u306a\u7a0e\u5236\u3092\u56de\u907f\u3059\u308b\u3068\u3044\u3046\u9078\u629e\u3067\u3042\u308b\u3002\u3053\u306eelection\u3092\u3059\u308b\u305f\u3081\u306b\u306f\u3001\u305d\u306ePFIC stock\u304c&#8221;marketable&#8221;\u3067\u306a\u3044\u3068\u3044\u3051\u306a\u3044\u3002\u3042\u308bstock\u304c&#8221;marketable&#8221;\u3067\u3042\u308b\u3053\u3068\u306e\u5b9a\u7fa9\u306f<a href=\"https:\/\/www.law.cornell.edu\/cfr\/text\/26\/1.1296-2\">CFR Section 1.1296-2<\/a>\u306b\u8a18\u8f09\u3055\u308c\u3066\u3044\u308b\u3002\u7d30\u304b\u3044\u6761\u4ef6\u304c\u3044\u308d\u3044\u308d\u3064\u3044\u3066\u3044\u308b\u304c\u3001\u5e38\u8b58\u7684\u306b\u898b\u3066\u3001\u305f\u3068\u3048\u3070\u6771\u8a3c\u306b\u4e0a\u5834\u3055\u308c\u305fETF\u3067\u3042\u308c\u3070<a href=\"https:\/\/www.law.cornell.edu\/cfr\/text\/26\/1.1296-2#a_1\">1.1296-2(a)(1)<\/a>\u306e\u6761\u4ef6\u3092\u6e80\u305f\u3057\u3066marketable\u3067\u3042\u308a\u3001\u4e00\u822c\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u306e\u5834\u5408\u3082\u3001\u305d\u306e\u57fa\u6e96\u4fa1\u984d\u304c\u516c\u8868\u3055\u308c\u3066\u3044\u3066\u3001\u6700\u5c0f\u8cfc\u5165\u4fa1\u683c\u304c$10000\u3092\u8d85\u3048\u306a\u3044\u3088\u3046\u306a\u3082\u306e(\u307b\u3068\u3093\u3069\u304c\u8a72\u5f53\u3059\u308b\u3068\u601d\u308f\u308c\u308b)\u3067\u3042\u308c\u3070<a href=\"https:\/\/www.law.cornell.edu\/cfr\/text\/26\/1.1296-2#a_1\">1.1296-2(d)<\/a>\u306b\u8a18\u8f09\u306e&#8221;certain PFICs&#8221;\u3068\u3057\u3066marketable\u3068\u307f\u306a\u3057\u3066\u3088\u3055\u305d\u3046\u3067\u3042\u308b(\u2026\u304c\u3001\u7d30\u304b\u3044\u6761\u4ef6\u306e\u4e2d\u306b\u843d\u3068\u3057\u7a74\u304c\u3042\u308b\u304b\u3082\u3057\u308c\u306a\u3044\u306e\u3067\u3001\u5fc5\u8981\u306a\u65b9\u306f\u5404\u81ea\u6b63\u78ba\u306b\u78ba\u8a8d\u3055\u308c\u305f\u3044)\u3002<\/p>\n<p>Section 1296 stock\u306e\u7a0e\u91d1\u4e0a\u306e\u6271\u3044\u306e\u6982\u8981\u306f\u4ee5\u4e0b\u306e\u3068\u304a\u308a:<\/p>\n<ul>\n<li>Section 1296 stock\u306e\u4fa1\u683c\u306f\u3001\u7a0e\u91d1\u51e6\u7406\u4e0a&#8221;adjusted basis&#8221;\u3068\u3044\u3046\u4fa1\u3092\u3082\u3068\u306b\u7ba1\u7406\u3055\u308c\u308b\u3002\u305d\u306e\u521d\u671f\u5024\u306f(\u539f\u5247)\u8cfc\u5165\u6642\u306e\u6642\u4fa1\u3067\u3001\u5404\u7a0e\u91d1\u5e74\u5ea6\u306e\u6700\u7d42\u65e5(12\u670831\u65e5)\u306b\u3001\u305d\u306e\u6642\u70b9\u3067\u306e\u6642\u4fa1\u306b\u66f4\u65b0\u3055\u308c\u308b(\u305f\u3060\u3057election\u521d\u5e74\u5ea6\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u5f8c\u8ff0\u306e\u3088\u3046\u306b\u3044\u304f\u3064\u304b\u7279\u4f8b\u304c\u3042\u308b)<\/li>\n<li>\u5404\u7a0e\u91d1\u5e74\u5ea6\u3054\u3068\u306b\u3001adjusted basis\u306e\u5897\u6e1b\u3092\u8a08\u7b97\u3059\u308b\u3002\u5897\u52a0\u3057\u3066\u3044\u308c\u3070(\u3064\u307e\u308a\u542b\u307f\u76ca\u304c\u751f\u3058\u3066\u3044\u308c\u3070)\u3001\u305d\u306e\u5206\u306fordinary income\u3068\u3057\u3066\u6240\u5f97\u306b\u8ffd\u52a0\u3055\u308c\u3001\u305d\u306e\u5e74\u306e\u3046\u3061\u306b\u8ab2\u7a0e\u3055\u308c\u308b<\/li>\n<li>Adjusted basis\u304c\u6e1b\u5c11\u3057\u305f\u5834\u5408(\u542b\u307f\u640d\u304c\u751f\u3058\u305f\u5834\u5408)\u3001\u904e\u53bb\u306e\u7a0e\u91d1\u5e74\u306b\u304a\u3044\u3066adjusted basis\u306e\u5897\u52a0\u5206\u3068\u3057\u3066ordinary income\u306b\u8ffd\u52a0\u3057\u305f\u5206(\u306e\u5408\u8a08)\u3092\u4e0a\u9650\u3068\u3057\u3066\u3001ordinary loss\u3068\u3057\u3066\u6240\u5f97\u304b\u3089\u63a7\u9664\u3067\u304d\u308b\u3002\u306a\u304a\u3001\u3053\u306e\u63a7\u9664\u3092\u3059\u308b\u3068\u3001\u5c06\u6765\u3053\u306e\u65b9\u5f0f\u3067\u63a7\u9664\u53ef\u80fd\u306a\u4e0a\u9650\u306f\u305d\u306e\u5206\u6e1b\u984d\u3055\u308c\u308b\u3002\u305d\u306e\u6b8b\u9ad8\u3092&#8221;unreversed inclusions&#8221;\u3068\u547c\u3076\u3002<\/li>\n<li>Section 1296 stock\u3092\u58f2\u5374\u3057\u305f\u5834\u5408\u306f\u3001\u8b72\u6e21\u984d\u3068adjusted basis\u306e\u5dee\u5206\u3092\u8a08\u7b97\u3057\u3001\u8b72\u6e21\u640d\u76ca\u3092\u8a08\u7b97\u3059\u308b<\/li>\n<li>\u8b72\u6e21\u76ca\u306fordinary income\u3068\u3057\u3066\u8ab2\u7a0e\u3055\u308c\u308b(Form 8621 Part IV line 14a)<\/li>\n<li>\u8b72\u6e21\u640d\u306f\u3001unreversed inclusions\u5206\u307e\u3067\u306fordinary loss\u3068\u3057\u3066\u63a7\u9664\u3059\u308b(Form 8621 Part IV line 14b)\u3002\u305d\u308c\u3092\u8d85\u3048\u3066\u640d\u5931\u304c\u3042\u308b\u5834\u5408\u306f(\u7dcf\u4fdd\u6709\u671f\u9593\u306b\u5fdc\u3058\u3066short\u307e\u305f\u306flong-term\u306e)capital loss\u3068\u3057\u3066\u5831\u544a\u3059\u308b<\/li>\n<\/ul>\n<p><a href=\"https:\/\/www.law.cornell.edu\/cfr\/text\/26\/1.1296-1#c_7\">CFR Section 1.1296-1(c)(7)<\/a>\u306b\u3001\u5177\u4f53\u7684\u306a\u30b1\u30fc\u30b9\u306b\u3064\u3044\u3066\u306e\u3053\u308c\u3089\u306e\u6271\u3044\u306e\u4f8b\u304c\u63b2\u8f09\u3055\u308c\u3066\u3044\u3066\u53c2\u8003\u306b\u306a\u308b\u3002\u305f\u3068\u3048\u3070\u3001Example 5\u306f\u3001\u8b72\u6e21\u640d\u306e\u4e00\u90e8\u304clong-term capital loss\u306b\u306a\u308b\u30b1\u30fc\u30b9\u306b\u3064\u3044\u3066\u8aac\u660e\u3057\u3066\u3044\u308b\u3002<\/p>\n<p>Section 1296 stock\u306b\u3064\u3044\u3066\u3001\u516c\u958b\u3055\u308c\u3066\u3044\u308b\u8cc7\u6599\u304b\u3089\u3067\u306f\u4eca\u3072\u3068\u3064\u5224\u7136\u3068\u3057\u306a\u3044\u306e\u304c\u5206\u914d\u91d1\u306e\u6271\u3044\u3067\u3042\u308b\u3002Section 1291 fund\u306e\u9805\u3067\u8aac\u660e\u3057\u305f\u3088\u3046\u306b\u3001qualified dividend\u3068\u3057\u3066\u306e\u512a\u9047\u7a0e\u7387\u3092\u53d7\u3051\u3089\u308c\u306a\u3044\u306e\u306f\u78ba\u304b\u3060\u3068\u601d\u308f\u308c\u308b(\u3053\u306e\u898f\u5b9a\u306fPFIC\u306estock\u5168\u822c\u306b\u5bfe\u3057\u3066\u9069\u7528\u3055\u308c\u3066\u3044\u308b\u306e\u3067)\u304c\u3001capital gain distribution\u3084Return of Capital\u306e\u6271\u3044\u304c\u3069\u3046\u306a\u308b\u306e\u304b\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u7b46\u8005\u306b\u306f\u3088\u304f\u308f\u304b\u3089\u306a\u3044\u3002Section 1291 fund\u306e\u9805\u3067\u8ff0\u3079\u305fProposed CFR Section 1.1291-2\u306fsection 1291 fund\u306b\u9650\u5b9a\u3055\u308c\u3066\u304a\u308a\u3001\u305d\u308c\u3068qualified dividend\u306e\u4ef6\u4ee5\u5916\u306bSection 1296 stock\u304b\u3089\u306e\u5206\u914d\u306b\u3064\u3044\u3066\u4f55\u304b\u7279\u6b8a\u306a\u898f\u5b9a\u304c\u3042\u308b\u3068\u3044\u3046\u8cc7\u6599\u306f\u7b46\u8005\u306e\u77e5\u308b\u9650\u308a\u3067\u306f\u5b58\u5728\u3057\u306a\u3044\u3002<\/p>\n<p>Capital gain distribution\u306f\u3001\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u306e\u7a0e\u5236\u3067\u306flong-term capital gain\u3068\u540c\u7b49\u306b\u512a\u9047\u7a0e\u7387\u3067\u8ab2\u7a0e\u3055\u308c\u308b(<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/publications\/p550\/ch01.html#en_US_2014_publink100010089\">IRS Pub 550<\/a>\u53c2\u7167)\u3002\u3057\u305f\u304c\u3063\u3066\u3001Section 1296 stock\u304b\u3089\u306e\u5206\u914d\u306b\u3064\u3044\u3066\u3082capital gain distribution\u90e8\u5206\u3092\u62bd\u51fa\u3057\u3066\u76f8\u5fdc\u306e\u6271\u3044\u304c\u3067\u304d\u308b\u3068\u5b09\u3057\u3044\u306e\u3060\u304c\u3001\u65e5\u672c\u306e\u7a0e\u5236\u306b\u306f\u3053\u306e\u6982\u5ff5\u304c\u306a\u3044\u305f\u3081\u3001\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u306e\u5831\u544a\u66f8\u7b49\u3092\u898b\u3066\u3082\u5206\u914d\u5168\u4f53\u304b\u3089capital gain distribution\u8a72\u5f53\u90e8\u5206\u3092\u7279\u5b9a\u3059\u308b\u3053\u3068\u306f\u4e00\u822c\u306b\u306f\u4e0d\u53ef\u80fd\u3060\u308d\u3046\u3002<\/p>\n<p>\u4e00\u65b9\u3001return of capital\u306f\u3001&#8221;nondividend distribution&#8221;\u3068\u3057\u3066\u3001\u6295\u8cc7\u5143\u672c(basis)\u3092\u6e1b\u984d\u3057\u3001\u5c06\u6765\u306e\u58f2\u5374\u6642\u307e\u3067\u305d\u306e\u5206\u306e\u8ab2\u7a0e\u3092\u5148\u9001\u308a\u3059\u308b\u3068\u3044\u3046\u5f62\u3067\u50cd\u304f(<a href=\"http:\/\/www.irs.gov\/publications\/p17\/ch08.html\">IRS Pub 17<\/a>\u53c2\u7167\u3001\u591a\u5c11\u306e\u4f8b\u5916\u3082\u3042\u308b\u304c\u3053\u3053\u3067\u306f\u7121\u8996\u3059\u308b)\u3002\u540c\u69d8\u306e\u6982\u5ff5\u306f\u5143\u672c\u6255\u623b\u91d1(\u7279\u5225\u5206\u914d\u91d1)\u3068\u3044\u3046\u5f62\u3067\u65e5\u672c\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u306b\u3082\u5b58\u5728\u3059\u308b\u305f\u3081\u3001\u3053\u306e\u91d1\u984d\u3092\u62bd\u51fa\u3057\u3066section 1296 stock\u306e\u5834\u5408\u306b\u9069\u7528\u3059\u308b\u3053\u3068\u306f\u539f\u7406\u7684\u306b\u306f\u53ef\u80fd\u306a\u306f\u305a\u3067\u3042\u308b\u3002\u305f\u3060\u3057\u3001\u305d\u308c\u304c\u6b63\u3057\u3044\u306e\u304b\u3001\u6b63\u3057\u3044\u3068\u3057\u3066\u5177\u4f53\u7684\u306b\u3069\u3046\u3059\u308c\u3070\u3044\u3044\u306e\u304b\u306f\u7b46\u8005\u306b\u306f\u3088\u304f\u308f\u304b\u3089\u306a\u3044\u3002\u305f\u3060\u3001\u4e71\u66b4\u3092\u627f\u77e5\u3067\u8a00\u3048\u3070\u3001\u901a\u5e38\u306e\u5206\u914d\u3068\u540c\u7b49\u306e\u6271\u3044\u306b\u3057\u3066\u305d\u306e\u5e74\u306b\u7a0e\u91d1\u3092\u6255\u3063\u3066\u3057\u307e\u3063\u305f\u3068\u3057\u3066\u3082\u3001\u652f\u6255\u3046\u7a0e\u91d1\u3092\u9045\u3089\u305b\u305f\u308a\u6e1b\u984d\u3055\u305b\u305f\u308a\u3059\u308b\u3053\u3068\u306b\u306f\u306a\u3089\u306a\u3044\u306e\u3067\u3001\u91d1\u92ad\u7684\u306b\u82e5\u5e72\u4e0d\u5229\u306b\u306a\u308b\u3053\u3068\u3092\u627f\u77e5\u306e\u4e0a\u3067\u3084\u308b\u306a\u3089\u65b9\u91dd\u3068\u3057\u3066\u306f\u3042\u308a\u304b\u3082\u3057\u308c\u306a\u3044(\u3082\u3061\u308d\u3093\u305d\u306e\u7d50\u679c\u306b\u7b46\u8005\u306f\u8cac\u4efb\u306f\u6301\u3066\u306a\u3044\u304c\u2026)\u3002<\/p>\n<p>\u5206\u914d\u91d1\u306b\u5bfe\u3057\u3066PFIC\u306e\u6240\u5728\u5730\u56fd(\u305f\u3068\u3048\u3070\u65e5\u672c)\u3067\u5fb4\u53ce\u3055\u308c\u3066\u3044\u308b\u7a0e\u91d1\u3092\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u5074\u3067foreign tax credit(\u307e\u305f\u306fdeduction)\u3068\u3057\u3066\u53d6\u308a\u8fd4\u305b\u308b\u304b\u3069\u3046\u304b\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u3001\u7b46\u8005\u306e\u77e5\u308b\u304b\u304e\u308a\u3067\u306f\u4e0d\u53ef\u80fd\u3068\u660e\u8a18\u3055\u308c\u305f\u8cc7\u6599\u306f\u306a\u304f\u3001\u3057\u305f\u304c\u3063\u3066\u4ed6\u306e\u4e00\u822c\u682a\u5f0f\u306a\u3069\u306e\u5834\u5408\u3068\u540c\u69d8\u306b\u53d6\u308a\u8fd4\u305b\u308b\u3068\u307f\u306a\u3059\u306e\u304c\u81ea\u7136\u3060\u3068\u8003\u3048\u3066\u3044\u308b\u3002\u306a\u304a\u3001\u58f2\u5374\u3057\u305f\u5834\u5408\u306e\u8b72\u6e21\u76ca\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u3001section 1291 fund\u306e\u9805\u3067\u8ff0\u3079\u305f\u3088\u3046\u306b\u3001\u76f8\u624b\u56fd\u304c\u65e5\u672c\u306e\u5834\u5408\u306f\u79df\u7a0e\u6761\u7d04\u4e0a\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u5074\u3067\u3057\u304b\u8ab2\u7a0e\u3055\u308c\u306a\u3044\u306f\u305a\u306a\u306e\u3067\u3001foreign tax credit\u306e\u3053\u3068\u306f\u6c17\u306b\u3059\u308b\u5fc5\u8981\u306f\u306a\u3044\u3002<\/p>\n<p>\u4ee5\u4e0a\u306e\u3088\u3046\u306a\u4e00\u822c\u306e\u898f\u5247\u306b\u52a0\u3048\u3066\u3001\u65e5\u672c\u306e\u5c45\u4f4f\u8005\u6642\u306b\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u3092\u8cfc\u5165\u3057\u3066\u305d\u306e\u307e\u307e\u7c73\u56fd\u5c45\u4f4f\u8005\u306b\u306a\u3063\u3066\u3057\u307e\u3063\u305f\u3088\u3046\u306a\u4eba\u306b\u3068\u3063\u3066\u3082\u3063\u3068\u3082\u52a9\u3051\u306b\u306a\u308b\u306e\u306f\u3001<a href=\"https:\/\/www.law.cornell.edu\/cfr\/text\/26\/1.1296-1#d_5\">CFR Section 1.1296-1(d)(5)<\/a>\u306b\u8a18\u8f09\u306e&#8221;transition rule&#8221;\u3067\u3042\u308b\u3002\u3053\u308c\u306b\u3088\u308c\u3070\u30011997\u5e7412\u670831\u65e5\u4ee5\u964d\u306b\u7a0e\u6cd5\u4e0a\u306e\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u4eba\u306b\u306a\u3063\u305f\u4eba\u306e\u5834\u5408\u3001Section 1296 stock\u306eadjusted basis\u306f\u3001\u4ee5\u4e0b\u306e\u3046\u3061\u306e\u5927\u304d\u3044\u65b9\u3068\u306a\u308b:<\/p>\n<ul>\n<li>\u672c\u6765\u306e\u5b9a\u7fa9\u306b\u3088\u308badjusted basis(\u3064\u307e\u308a\u53d6\u5f97\u4fa1\u683c)<\/li>\n<li>\u7a0e\u6cd5\u4e0a\u306e\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u4eba\u306b\u306a\u3063\u305f\u6700\u521d\u306e\u7a0e\u91d1\u5e74\u5ea6\u306e\u521d\u65e5\u306b\u304a\u3051\u308b\u6642\u4fa1<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u3053\u306e\u5834\u5408\u3001\u305d\u306esection 1296 stock\u3092\u58f2\u5374\u3057\u3066\u8b72\u6e21\u76ca\u304c\u767a\u751f\u3057\u305f\u969b\u306b\u306f\u3001\u5b9f\u969b\u306e\u53d6\u5f97\u4fa1\u683c\u3068\u521d\u671f\u306eadjusted basis\u306e\u5dee\u5206\u307e\u3067\u306e\u8b72\u6e21\u76ca\u3092capital gain\u3068\u3057\u3066\u6271\u3046\u3053\u3068\u304c\u3067\u304d\u308b\u3002\u3055\u3089\u306b\u3001\u7dcf\u4fdd\u6709\u671f\u9593\u304c1\u5e74\u3092\u8d85\u3048\u3066\u3044\u308c\u3070(\u6761\u4ef6\u304b\u3089\u8003\u3048\u308b\u3068\u305d\u306e\u53ef\u80fd\u6027\u306f\u9ad8\u3044)\u3001\u3053\u308c\u306flong-term capital gain\u3068\u306a\u3063\u3066\u512a\u9047\u7a0e\u7387\u304c\u9069\u7528\u3055\u308c\u308b\u3002<a href=\"https:\/\/www.law.cornell.edu\/cfr\/text\/26\/1.1296-1#d_5_ii\">Section 1.1296-1(d)(5)(ii)<\/a>\u306e\u4f8b\u3067\u3001\u3053\u306e\u3053\u3068\u304c\u5177\u4f53\u7684\u306b\u8aac\u660e\u3055\u308c\u3066\u3044\u308b\u3002\u306a\u304a\u3001\u8b72\u6e21\u76ca\u306e\u4e00\u90e8\u3092capital gain\u3068\u3057\u3066\u6271\u3048\u308b\u3068\u3044\u3046\u70b9\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f\u3001\u4f8b\u3067\u306f\u306a\u3044\u516c\u5f0f\u306e\u898f\u5b9a\u306e\u4e2d\u306b\u306f\u898b\u3044\u51fa\u305b\u306a\u304b\u3063\u305f\u306e\u3060\u304c\u3001\u3053\u306e\u4f8b\u306f\u7d1b\u308c\u306e\u306a\u3044\u5f62\u3067\u975e\u5e38\u306b\u660e\u78ba\u306b\u66f8\u304b\u308c\u3066\u3044\u308b\u306e\u3067\u3001\u5b9f\u8cea\u4e0a\u306e\u898f\u5b9a\u306e\u4e00\u90e8\u3060\u3068\u8003\u3048\u3066\u3088\u3044(\u3064\u307e\u308a\u3001\u3082\u3057IRS\u304b\u3089\u4f55\u304b\u6587\u53e5\u3092\u8a00\u308f\u308c\u305f\u3089\u3001\u3053\u3053\u3092\u53c2\u7167\u3057\u3066\u53cd\u8ad6\u3067\u304d\u308b)\u3068\u601d\u3046\u3002cornell.edu\u306e\u8cc7\u6599\u3067\u306f\u4e0d\u5b89\u3068\u3044\u3046\u4eba\u306f<a href=\"http:\/\/www.ecfr.gov\/cgi-bin\/text-idx?SID=a062ee1870ee42b0ebe6e0e37f86bcbe&#038;mc=true&#038;node=se26.13.1_11296_61&#038;rgn=div8\">.gov<\/a>\u306e\u65b9\u3092\u53c2\u7167\u3057\u3066\u3082\u3044\u3044\u3060\u308d\u3046\u3002<\/p>\n<p>MTM election\u3092\u3059\u308b\u5834\u5408\u306e\u975e\u5e38\u306b\u91cd\u5927\u306a\u6ce8\u610f\u306f\u3001\u7a0e\u6cd5\u4e0a\u306e\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u4eba(\u5c45\u4f4f\u8005)\u306b\u306a\u3063\u305f\u6700\u521d\u306e\u5e74(\u3082\u3057\u304f\u306f\u3001\u3042\u307e\u308a\u306a\u3044\u3068\u601d\u3046\u304c\u3082\u3057\u305d\u308c\u4ee5\u964d\u306e\u5e74\u306bPFIC stock\u3092\u8cfc\u5165\u3057\u305f\u5834\u5408\u306f\u305d\u306e\u8cfc\u5165\u5e74)\u306etax 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8621\u306e\u63d0\u51fa\u304c\u5fc5\u8981\u306a\u5834\u5408\u3001\u305d\u308c\u3092\u5c02\u9580\u5bb6\u306b\u4f9d\u983c\u3059\u308b\u5834\u5408\u306e\u8cbb\u7528\u3082\u30d0\u30ab\u306b\u306a\u3089\u306a\u3044\u3060\u308d\u3046\u3002\u7b46\u8005\u306e\u7406\u89e3\u3067\u306f\u3001\u4e00\u822c\u7684\u306b\u3001\u7279\u6b8a\u306aform\u306e\u4f5c\u6210\u306b\u306f\u305d\u306e\u5206\u306e\u7279\u5225\u6599\u91d1\u3092\u8981\u6c42\u3055\u308c\u308b\u50be\u5411\u304c\u3042\u308a\u3001Form 8621\u306e\u5834\u5408\u3001\u7b46\u8005\u304c\u898b\u805e\u304d\u3057\u305f\u7bc4\u56f2\u3067\u306f\u5b89\u304f\u3066\u3082\u6570\u767e\u30c9\u30eb\u306e\u4e0a\u306e\u307b\u3046\u3001\u9ad8\u3044\u3068\u5343\u30c9\u30eb\u3092\u8d85\u3048\u308b\u53ef\u80fd\u6027\u304c\u3042\u308b\u3002\u4fdd\u6709\u91d1\u984d\u306b\u3082\u3088\u308b\u3060\u308d\u3046\u304c\u3001\u3053\u308c\u3092\u6bce\u5e74\u6255\u3046\u304f\u3089\u3044\u306a\u3089(\u58f2\u8cb7\u305d\u306e\u3082\u306e\u306b\u3064\u3044\u3066\u306f)\u591a\u5c11\u4e0d\u5229\u306a\u6761\u4ef6\u3067\u3082\u3055\u3063\u3055\u3068\u624b\u653e\u3059\u307b\u3046\u304c\u5168\u4f53\u3067\u306f\u6709\u5229\u3068\u3044\u3046\u3053\u3068\u3082\u591a\u305d\u3046\u3067\u3042\u308b\u3002<\/p>\n<p>\u305f\u3060\u3001\u500b\u3005\u4eba\u306e\u7d30\u304b\u3044\u4e8b\u60c5\u306b\u5fdc\u3058\u3066\u3001\u5177\u4f53\u7684\u306b\u3069\u306e\u3088\u3046\u306b\u5bfe\u5fdc\u3059\u3079\u304d\u304b\u306f\u7570\u306a\u3063\u3066\u304f\u308b\u3060\u308d\u3046\u3002\u305d\u3053\u3067\u3001\u3044\u304f\u3064\u304b\u306e\u5177\u4f53\u7684\u306a\u30b1\u30fc\u30b9\u306b\u3064\u3044\u3066\u3001\u3082\u3046\u5c11\u3057\u7d30\u304b\u304f\u8003\u3048\u3066\u307f\u308b\u3002<\/p>\n<p>\u307e\u305a\u3001(\u65e5\u672c\u5728\u4f4f\u6642\u306e\u6295\u8cc7\u4fe1\u8a17\u3092\u4fdd\u6709\u3057\u3064\u3064)\u30a2\u30e1\u30ea\u30ab\u306e\u5c45\u4f4f\u8005\u306b\u306a\u3063\u305f\u521d\u5e74\u5ea6\u306e\u3046\u3061\u306bPFIC\u306e\u7f60\u306b\u6c17\u304c\u3064\u304f\u3053\u3068\u304c\u3067\u304d\u305f\u4eba\u306e\u5834\u5408(\u3053\u306e\u8a18\u4e8b\u306e\u8a18\u8ff0\u6642\u70b9\u3067\u3001\u5c45\u4f4f\u8005\u306b\u306a\u3063\u305f\u65e5\u304c2014\u5e741\u6708\u4ee5\u964d\u3067\u3042\u308c\u3070\u307e\u3060\u9593\u306b\u5408\u3046)\u3002\u3053\u308c\u3092\u3055\u3089\u306b\u4ee5\u4e0b\u306e2\u3064\u306e\u30b1\u30fc\u30b9\u306b\u308f\u3051\u3066\u8003\u3048\u308b:<\/p>\n<ul>\n<li>\u77ed\u671f(2-3\u5e74\u7a0b\u5ea6)\u3067\u5e30\u56fd\u4e88\u5b9a\u3067\u3042\u308a\u3001\u3067\u304d\u308c\u3070\u305d\u306e\u9593\u4fdd\u6709\u3057\u305f\u307e\u307e\u306b\u3057\u305f\u3044\u4eba: \u3053\u306e\u5834\u5408\u306e\u5224\u65ad\u306f\u96e3\u3057\u3044\u304c\u3001section 1291 fund\u306e\u7a0e\u5236\u306e\u9805\u3067\u8ff0\u3079\u305fexit tax\u554f\u984c\u304c\u6c17\u306b\u306a\u3089\u306a\u3044\u3068\u601d\u3048\u308b\u306a\u3089\u3001section 1291 fund\u306e\u307e\u307e\u4fdd\u6709\u3057\u3001\u58f2\u5374\u3057\u306a\u3044\u307e\u307e\u5e30\u56fd\u3059\u308b\u306e\u304c\u3088\u3055\u305d\u3046\u3067\u3042\u308b\u3002\u5206\u914d\u91d1\u304c\u3042\u308b\u7a0b\u5ea6\u5b89\u5b9a\u3057\u3066\u3044\u3066\u3001\u58f2\u5374\u3082\u3057\u306a\u3044\u306e\u3067\u3042\u308c\u3070\u3001excess distribution\u306f\u767a\u751f\u3057\u306a\u3044\u306e\u3067\u3001\u4e0d\u5229\u306a\u306e\u306f\u5206\u914d\u91d1\u304cnon-qualified ordinary dividend\u3068\u3057\u3066\u8ab2\u7a0e\u3055\u308c\u308b\u3053\u3068\u3060\u3051\u3067\u3042\u308a\u3001\u3053\u306e\u70b9\u3067\u306f\u5b9f\u8cea\u7684\u306bMTM election\u3092\u3057\u305f\u5834\u5408\u3068\u5909\u308f\u308a\u304c\u306a\u3044\u3002\u3053\u308c\u306b\u5bfe\u3057\u3001MTM election\u3092\u3057\u3066\u3057\u307e\u3046\u3068\u3001\u7c73\u56fd\u5c45\u4f4f\u8005\u306e\u671f\u9593\u4e2d\u306b\u542b\u307f\u76ca\u306b\u8ab2\u7a0e\u3055\u308c\u308b\u30ea\u30b9\u30af\u304c\u3042\u308b\u3002\u4e00\u65b9\u3001\u3082\u3057\u3001exit tax\u554f\u984c\u304c\u5fc3\u914d\u3067\u3042\u308b\u306a\u3089\u3001\u7c73\u56fd\u5c45\u4f4f\u8005\u306e\u671f\u9593\u4e2d\u306b\u58f2\u5374\u3059\u308b\u3057\u304b\u306a\u3044\u3060\u308d\u3046(\u3088\u308a\u53b3\u5bc6\u306b\u306f\u3001\u4e8c\u91cd\u8ab2\u7a0e\u306e\u30ea\u30b9\u30af\u304c\u3042\u308b\u3068\u3057\u3066\u3082\u3001\u5168\u4f53\u3068\u3057\u3066\u306e\u640d\u5931\u304c\u5c11\u306a\u3044\u306a\u3089MTM election\u3092\u9078\u629e\u3059\u308b\u3053\u3068\u3082\u3042\u308a\u5f97\u306a\u304f\u306f\u306a\u3044)\u3002\u305d\u306e\u5834\u5408\u306f\u6b21\u306ebullet\u53c2\u7167\u3002<\/li>\n<li>\u4e0a\u8a18\u4ee5\u5916\u306e\u4eba: MTM election\u3092\u3057\u3066\u58f2\u5374\u3059\u308b\u306e\u304c\u3088\u3044\u3002\u58f2\u5374\u81ea\u4f53\u306f\u5fc5\u305a\u3057\u3082\u521d\u5e74\u5ea6\u3067\u306a\u304f\u3066\u3082\u3088\u3044(\u305d\u306e\u307b\u3046\u304c\u671b\u307e\u3057\u3044\u3068\u306f\u601d\u3046\u304c)\u304c\u3001election\u306f\u521d\u5e74\u5ea6\u306b\u3059\u308b\u5fc5\u8981\u304c\u3042\u308b\u3002\u306a\u304a\u3001\u521d\u5e74\u5ea6\u306b\u58f2\u5374\u3057\u305f\u5834\u5408\u3001\u5b9f\u52d9\u4e0a\u306f\u3001\u58f2\u5374\u304c\u5148\u3067\u3001\u305d\u306e\u7fcc\u5e744\u6708\u306etax return\u6642\u306belection\u3092\u5ba3\u8a00\u3057\u3064\u3064\u8b72\u6e21\u76ca\u305d\u306e\u4ed6\u306b\u3064\u3044\u3066\u5831\u544a\u3059\u308b\u3053\u3068\u306b\u306a\u308b\u3002\u3068\u304f\u306b\u521d\u5e74\u5ea6\u306b\u58f2\u5374\u3059\u308b\u3088\u3046\u306a\u5834\u5408\u3060\u3068\u3001election\u3092\u305b\u305a\u306b\u58f2\u5374\u3059\u308b\u306e\u3067\u3082\u3055\u307b\u3069\u306e\u5dee\u306f\u306a\u3044\u304c\u3001pre-PFIC year\u5206\u306e\u8b72\u6e21\u76ca\u304ccapital gain\u306b\u306a\u308b\u3053\u3068\u3084\u3001loss\u306e\u6271\u3044\u304c\u660e\u78ba\u3067\u3042\u308b\u3053\u3068\u306a\u3069\u306e\u70b9\u3067\u3001MTM 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